Markeder Review

Hvordan Data Hjalp med at Navigere Bear Marked

LUCAS DOWNEY

Opdateret Apr 20, 2020

For et par år siden, Jeg var i San Francisco lufthavn og ventede på området. Mit fly hjem blev forsinket tre timer. Jeg regnede jeg ville bare arbejde, men værelset var højt og distraherende. Jeg fik ud af min trofaste hovedtelefoner og sætte på min sædvanlige jazz. Men musikken var så stille,, Jeg kunne stadig høre crowd. Jeg havde brug for at programmere en analyse værktøj. Jeg søgte “musik til arbejdet med at” og fundet en to-timers kontinuerlig blanding af musik: kun – det var house musik. Jeg regnede med hvad dælen?

En fire-på-gulvet bass drum ubønhørligt slog sin vej ind i min hjerne,. Efter 10 sekunder, Jeg troede,: på ingen måde – det er alt for distraherende. Men så er mit sind udgivet og fik tabt i den monotoni af musik. Hvad jeg troede ville tage seks timer tog en fjerdedel af, at. En og en halv time senere, Jeg var færdig.

Selv i dag, når jeg har brug for at programmere eller arbejde med data og skal tune ud i verden, Jeg tune ind timer af Deadmau5 progressive klub musik til 128 beats per minut (bpm). Det virker, men hvordan?

Dette papir giver spor: “Musik genre præference og tempo ændre alfa-og beta-bølger i menneskers ikke-musikere.” På kort, resultaterne viser, at genre præference og kunstigt ændret tempo påvirke alfa-og beta-bølge aktivering.

Og denne fascinerende artikel, der siger, at musik synkronisering kan forbedre effektiviteten og humør. Mennesker har også en naturlig base frekvens af 120 bpm: ” … isolerede eksperimenter, der opfordrede deltagerne til at trykke fingre, gang, eller klappe i deres eget tempo viste deltagerne at bevæge sig naturligt i et tempo på omkring 120 bpm (eller en 500ms forsinkelse i mellem impulser).” Den Deadmau5 mix er 128 bpm, som nedbrydes til et godt matematisk nettet hvert minut. 128 divideret med 4 beats per foranstaltning er 32 barer per minut, der er en standard melodi form historisk.

Mekanik og matematik musik hjælper os med at fokusere, fordi de gør, at vores hjerner for at overdøve støj. Ville det ikke være dejligt, hvis der var noget, der gjorde, at for aktiemarkedet?

For mig, svaret er data. Hårde numre er min Deadmau5 for aktier. Det snaps markedet i fokus, filtrering af de følelser og unødvendige medier kaos. Og når vi fokuserer på data, vi finder, at det er blevet meget præcise, rettidig, og nyttigt for dem, der kan tune ud støj og lytte til det.

Hver uge, Jeg skriver om, hvad data siger,. Jeg går ind i sektorer, tendenser, og vigtigst af alt, store penge at købe og sælge. Jeg citerer ofte de Store Penge Indeks, som fortæller os, når markederne er overkøbt og oversolgt. Dette marked timingen indikator, der hjælper os med at finde ud af, når du tilføjer eller fjerner risikoen. Jeg siger dette, uge efter uge. Så, denne uge, Jeg ønskede at se tilbage og se, hvordan de data, der blev kortlagt bear marked aktion de seneste par måneder.

Følgende diagram siger det hele. Det kan se rodet, men blot at følge med i tiden og se på hver prik, som det kommer. Den tilhørende kommentar-feltet, vil fortælle dig, dato for offentliggørelse, titel, og en hurtig oversigt over, hvad der blev sagt i hver Mapsignals Blog-indlæg. Røde prikker viser, hvor vores data, der er angivet af lavere markedspriser (Store Penge Indeks falder), og grønne prikker var, da vi gik oversolgt og forventet, højere priser (Store Penge Indeks rampe højere).

Diagram, der viser ydelse af S&P 500 indeks med Store Penge Stikordsregister indikatorer
www.mapsignals.com

Diagrammet viser, at du fik en real-time nøjagtig model af markedet begivenheder kommer høflighed af tuning de nyheder og fokusere på de data, der. Du er velkommen til at tjekke mit arbejde – det er alle derude.

På kort, de data, der sagde:

  • Når markedet blev overkøbt
  • Når markedet skyldes for en pullback
  • Når at have kontanter klar
  • Når det vil gå oversolgt
  • Når det ville trug (ud af en enkelt børsdag: Marts 20 var en fredag, mens markederne bund på mandag, Marts 23)
  • Når man skal købe
  • At forvente, at en stigning

I fare for at ligne jeg er spraining min arm klapper mig selv på ryggen, pointen her er, at et præcist billede af fremtiden, der potentielt ligger i en grundig analyse af tidligere data.

Hvad betyder de data, der siger, at nu? De Store Penge-Indekset stiger hurtigt. Dette er delvis på grund af den totale mangel af daglige store penge at købe eller sælge signaler. Efter drastisk bortskylninger som vi har set i de seneste uger, tiden skal passere for signal tæller tilgang til normal igen.

Som den volatilitet, fortsætter med at falde til ro og falde til i en base, ny ledelse vil opstå. Sektor lederskab, ifølge mine data, det viser os, at teknologi og sundhed er king. Dette omfatter at købe store og stærke nøgletal.

Når det kommer til tech, dette giver mening, med distancearbejde og cloud computing pludselig kraftig efterspørgsel. Par, der med stor forbrugernes efterspørgsel efter “stay-at-home” aktier som hjem streaming-tjenester til underholdning og motion. En større stigning i efterspørgslen for streaming betyder, at endnu mere af et behov for at accelerere 5G som internettet bliver tilstoppet landsdækkende.

I mellemtiden, health care aktier er at se en stor lift, som den medicinske samfund er overbelastet med omhu krav og optimisme med hensyn til mulige behandlinger og vaccination for COVID-19 ... som det fremgår af fredagens marked stigning på positive nyheder på den front.

Tabellen viser sektor styrke/svaghed
www.mapsignals.com

Økonomi og energi, der forbliver i bunden af tønden. Lave renter og gæld eksponering veje på økonomistyring, mens det for energi, alt vi behøver at gøre, er at kigge på prisen på olie, her repræsenteret ved den iPath Serie B S&P GSCI Råolie Total Return Indeks ETN (OLIE):

Diagram, der viser store penge at købe og sælge signaler på diagrammet af iShares Sereas B S&P GSCI Råolie ETN (OLIE)
www.mapsignals.com

Sektor rotationer er i gang, så er indtjeningen sæson. Den økonomiske horisont er diset på bedste, og pandemi, er stadig i front og center. Det sagt, bestande, der rejser sig hurtigt, prissætning i en optimistisk, økonomisk genopretning. “Tiden vil vise,, men data vil fortælle før.” – Mig.

Den Nederste Linje

Vi (Mapsignals) er bullish på høj kvalitet U. S. aktier på lang sigt, og vi ser øjeblikke som disse, som områder for at afhente store virksomheder.

 

Den AMERIKANSKE Økonomi Har Slettet Næsten Alle Job Gevinster, Da Den Store Recession

Marco Bello | Reuters

.

 

Det tog kun fire uger for U. S. økonomi til at udslette næsten alle job gevinster i de sidste 11 år.

Den coronavirus og tvungen lukning af forretninger i hele landet igen næret antallet af Amerikanere, der ansøger om staten dagpenge, som i sidste uge udgjorde 5.245 millioner, Labor Department rapporterede torsdag.

Kombineret med de tre forudgående arb.løs rapporter, antallet af Amerikanere, der har gemt for arbejdsløshed i de foregående fire uger er 22.025 millioner. Dette nummer er lige under 22.442 millioner jobs tilføjet til nonfarm payrolls siden November 2009, når U. S. økonomi begyndte at tilføje arbejdspladser tilbage til økonomi efter den Store Recession.

Kun 417,000 mere U. S. arbejdstagere, der har brug for filen for arbejdsløshedsunderstøttelse for at slette alle nonfarm gevinster siden 2009, et tal der forventes at være let overgået i denne uge.

Den hurtige natur af arbejdspladser vil være uden fortilfælde, udslette mere end et årti er værd af job gevinster i fem uger. Vi vil finde ud af, for sikker på næste torsdag, når de nationale krav for denne uge er rapporteret.

“Mens der i dag er arbejdsløse tal er nede på i sidste uge, de stadig ensbetydende med, at alle job gevinster, da den finansielle krise er blevet slettet,” skrev Seema Shah, chefstrateg hos Væsentligste Globale Investorer. “Hvad mere er, med mange arbejdere, herunder dem i gig økonomi, ikke inkluderet i disse tal,, arbejdsmarked smerter kan være endnu værre end disse tal antyder.”

“Bekymringer for anden halvdel af året, kan være undervurderet,” hun tilføjede,. “Selv om regeringer søger at løfte lockdowns, re-åbning af økonomierne vil kun være gradvis, blanding finansielle stammer for virksomheder og husholdninger, at undertrykke efterspørgsel og tyder på en langsommere økonomisk genopretning.”

Selv om investorerne vil ikke modtage den officielle kig på den U. S. ledigheden for denne måned indtil Maj 8, Labor Department ' s seneste nonfarm payrolls rapport viste hobetal af fyringer på restauranter og barer, som nogle regeringer kraft lukningen af størstedelen af deres virksomheder.

Den seneste nonfarm rapport viste, at beskæftigelsen faldet med 701,000 i Marts, hvilket er det første fald siden 2010 og den værste fald siden Marts 2009. Arbejdsløsheden steg næsten et helt procentpoint til 4.4% fra 3.5%.

 

Markeder Fortsætte med at Forbedre Stor Sælger Bremser

De fleste af os er gjort med 2020. Det er kun April. Jeg mener, vi er alle fast derhjemme. Jeg hører, hvordan mennesker, der spiser som en sindssyg og vin briller er altid fuld. Der er intet at gøre, højre?

Men karantæne reflekterende go-getters måske elsker karantæne. Dette var tilfældet for nok den klogeste videnskabsmand i historien – 1665 fundet (ikke-endnu Sir) Isaac Newton på Cambridge University i hans tidlige 20'ere. Den Store Pest i London ramt, i sidste ende hævder 25% af byens befolkning. Cambridge og andre universiteter gjorde den tidlige version af fjernundervisning – sendte de studerende væk fra campusser. Dette var sociale distancering i 1600-tallet.

Newton pludselig fandt sig selv ud af sin prestigefyldte skole og sidder hjemme 60 miles væk. Med ingen Netflix til at binge-watch, han gjorde den næste bedste ting – han ændrede den menneskelige forståelse for evigt:

  • Han fortsatte sin Cambridge arbejde og afsluttede sin begreber, der blev calculus.
  • Han rodet rundt med prismer og udviklede sine teorier om optik og lys.
  • Uden for hans vindue var et æbletræ. Ja, at en. Historikere debat om, hvorvidt en apple faktisk faldt på hans hoved, eller ikke, men det var der, og så (i karantæne) at han født sine teorier om tyngdekraften og begyndte lovene om bevægelse.

Ikke dårligt for isolation tid. Naturligvis, Jeg foreslår ikke, at alle kan gå ind i en kokon, og fremstå som en historie-at ændre videnskabelige geni. Men på et absolut minimum, dette skulle vise, hvad der er muligt med nogle “fri tid.” Jeg bruger tiden til at lære et nyt programmeringssprog og efterbehandling musik projekter, jeg har været “forstand at gøre.”

Jeg er især begejstret for indsamling af markeds data under de mest volatile marked siden den Store Depression. Det, at data, der er at sige er fascinerende. Det er anderledes fra, hvad de grimme nyheder siger: dødsfald montere, nye sager langsom, men stadig vokser, og den globale økonomiske lukning forårsager katastrofale følger. Vi har endda Ray Dalio at sige, at vi vil være i en anden Stor Depression. Men nyheder liv på spin. Jeg kan ikke se det fair sammenligning:

  1. Post-1929 børskrakket fundet den Fed hæve renter. Dette krak finder priser skåret til reelt nul.
  2. Post-1929, der var ingen likviditet. Fed stol Powell har netop annonceret en ekstra $2.3 billioner af lån til at levere likviditet til den AMERIKANSKE økonomi.
  3. Vi er ikke alene – Europa og Asien, men også at pumpe likviditet ind i systemet,.

Så, vi har nu ekstremt lempelig pengepolitik, mens 30'erne var stramning. Et håbet-for V-formede opsving ser det mere som, at det vil være en “U.” Jeg ser det lige ud som dette:

  • Maj 15, vi se de første tegn på en genåbning, som i vid udstrækning optik.
  • I Juni, vi har en funktionel “blød” åbning.
  • I September, ser vi tegn på mere “normal” den økonomiske aktivitet.
  • Vi begynder at se vækst i December.
  • Senest I Marts 2021, år-over-år sammenligninger vil være svært at slå til på ethvert tidspunkt i historien.

De er mine tanker. Mere vigtigere, de data, der siger, at bestandene har nået bunden. Bærer stadig ringe til lavere nedture, men der er altid en bjørn, et eller andet sted. I virkeligheden, som dårlige nyheder toppe, markedet har juiced fra nedture. Aktier er at finde en base. Volatilitet er på vej tilbage mod jorden. CBOE Volatilitet Indeks (VIX) toppede på 85.47 Marts 16 og faldt 50% til 41.67 April 9. Vi har brug for en anden 50% VIX slip for at føle sig “komfortable.”

De Store Penge-Indekset er enig. Det er et indeks af usædvanlige køb. Når det er på høje, køberne er i kontrol. Når det er lavt, sælgere. Det bund på 9% Marts 27 og er steget til 24.9% April 9. Husk: 25% og nedenfor er oversolgt, så vi er ved at komme ud af oversolgt. Det er den mest effektfuldt bullish indikator over Mapsignals’ 30-år historie.

Diagram, der viser udførelsen af Russell 2000 indekset og de store penge indeks
www.mapsignals.com

Det er vigtigt at vide, at dette indeks for store penge på at købe ikke stiger på grund af en flok køb signaler. Vi er ret deprimeret i form af niveauer for nogen store indkøb for at finde sted,. Indekset stiger, fordi sælger er fordampet. Dette giver mening, som de store fund likvidation er bag os. Dette betyder, at de Store Penge Indeks kan stige hurtigt, selv på lavt buy - /sell-signal tæller.

Alt dette betyder, er, at vi bare har brug for at observere, hvordan markedet opfører sig i de kommende uger. Vi ønsker at se flere bestande, der gør køb signaler, hvilket indikerer, at markedet er begyndt at prisen på en mere kontrolleret recovery. De data, der klart siger, at markedet nedture er i, og når volatiliteten dør ned, det outlier bestande afsløre sig selv.

Jeg er 100% data, drevet af. Følelser har forrådt mig i fortiden. Og stemningen ofte ikke korrelerer: markedet hulen var det frygt-topmødet.

Så hvad er næste? Jeg tror, det værste der kan ske er, at S&P 500 trækker tilbage af halvdelen af stigningen fra lav. Oversættelse: værste tilfælde, S&P 500 falder til omkring 2,550. Jeg ville ikke satse på os gensyn 2,192.

Data hjælper med at beskrive langsigtede modeller af virkeligheden. Følelser kan forårsage store kort sigt dislokationer. Vi ved, at der sker, men det er vigtigt at holde perspektiv. Når det kommer, find svar i data. Sir Isaac Newton tog den tid, han blev givet og anvendt det til fulde. Han så mulighed klædt i en tragedie og frygt. Han vidste også, at følelser kan være logik fjende. Han sagde:: “Jeg kan beregne den bevægelse af himmellegemerne, men ikke den vanvittige mennesker.”

 

Den Nederste Linje

Vi (Mapsignals) er bullish på høj kvalitet U. S. aktier på lang sigt, og vi ser øjeblikke som disse, som områder for at afhente store virksomheder.

Offentliggørelse: Forfatteren har ingen positioner i nævnte værdipapirer på tidspunktet for offentliggørelsen.