Märkte Abgeben

Wie die Daten Halfen Navigieren in den Bärenmarkt

Von LUCAS DOWNEY

Aktualisiert Apr 20, 2020

Vor ein paar Jahren, Ich war in San Francisco Flughafen Wartebereich. Mein Flug nach Hause hatte Verspätung von drei Stunden. Ich dachte, ich würde nur Arbeit, aber das Zimmer war laut und störend. Ich stieg aus meinem treuen Kopfhörer und legte sich auf meine üblichen jazz. Aber die Musik war so leise,, Ich konnte noch hören, das Publikum. Ich brauchte, um ein Programm Daten-Analyse-tool. Ich suchte „Musik zu arbeiten, um“ und fand eine zwei-Stunden-continuous mix von Musik: nur – es war house-Musik. Ich dachte was solls?

Ein vier-on-the-floor bass drum unerbittlich schlug den Weg in mein Gehirn. Nach 10 Sekunden, Ich dachte: no way – das ist zu verwirrend. Aber dann ist mein Geist befreit und verlor sich in der Monotonie der Musik. Das, was ich dachte dauern würde, sechs Stunden dauerte ein Viertel, die. Eine Stunde und eine Hälfte später, Ich war fertig.

Auch heute noch, wenn ich das Programm oder die Arbeit mit Daten und optimieren müssen aus der Welt, Ich tune in Stunden Deadmau5 progressive club music auf 128 beats pro minute (bpm). Es funktioniert, aber wie?

Dieses Papier bietet Hinweise: „Musik, genre-Präferenz und tempo verändern, alpha-und beta-Wellen im menschlichen nicht-Musiker.“ Kurz, die Ergebnisse zeigen, dass die genre-Präferenz und der künstlich veränderten tempo beeinflussen alpha-und beta-Wellen-Aktivierung.

Und dieser faszinierende Artikel sagt, dass Musik-Synchronisation können die Effizienz verbessern und die Stimmung. Menschen haben auch eine Natürliche Basis-Frequenz von 120 bpm: “ … isolierte Experimente, baten die Teilnehmer Tippen die Finger, gehen, oder applaudieren in Ihrem eigenen tempo zeigten die Teilnehmer bewegen natürlich in einem tempo von rund 120 bpm (oder 500ms Verzögerung zwischen den Pulsen).“ Deadmau5 mix 128 bpm, das zerfällt in eine schöne mathematische raster jede minute. 128 geteilt durch 4 beats pro Takt ist 32 Takte pro minute, das ist ein standard-tune form historisch.

Die mechanik und die Mathematik der Musik helfen uns, uns zu konzentrieren, weil Sie erlauben, unser Gehirn zu blockieren, die Lärm. Wäre es nicht großartig, wenn gab es etwas, das war, dass für den Aktienmarkt?

Für mich, die Antwort ist-Daten. Harte zahlen sind meine Deadmau5 für Aktien. Schnappt sich der Markt in den Fokus, das herausfiltern der emotion und unnötige Medien-chaos. Und wenn wir den Blick in den Daten, wir finden, dass es sehr genau gewesen, rechtzeitig, und hilfreich für diejenigen, die Melodie aus dem Lärm und hören.

Jede Woche, Ich Schreibe über das, was die Daten sagt. Ich gehe in Sektoren, trends, und vor allem, das große Geld, Kauf und Verkauf von. Ich zitieren oft das Große Geld Index, die sagt uns, wenn die Märkte sind überkauft und überverkauft. Dass market-timing-Indikator hilft uns, herauszufinden, Wann Sie zum hinzufügen oder entfernen von Risiko. Ich sage dies Woche für Woche. So, diese Woche, Ich wollte zurück zu schauen und zu sehen, wie die abgebildeten Daten aus der bear-Markt-Aktion der letzten paar Monate.

Die folgende Tabelle sagt alles. Es sieht vielleicht Durcheinander, aber gehen wir einfach zusammen in der Zeit und schauen Sie an jedem Punkt, wie es kommt. Die zugehörigen Kommentar-box wird Ihnen sagen, das Datum der Veröffentlichung, Titel, und eine kurze übersicht von dem, was gesagt wurde in jeder Mapsignals Blog-post. Rote Punkte zeigen, wenn unsere Daten angegeben niedrigere Marktpreise (Das große Geld Index fallen), und die grünen Punkte waren, als wir gingen überverkauft und erwarten höhere Preise (Das große Geld Index-ramping höhere).

Chart zeigt die performance des S&P 500 index mit das Große Geld Index-Indikatoren
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Die Grafik zeigt, dass Sie bekam eine real-time genaue Modell von Markt-Veranstaltungen zu kommen, mit freundlicher Genehmigung von tuning aus den Nachrichten und der Fokus auf die Daten. Bitte fühlen Sie sich frei zu überprüfen, meine Arbeit – es ist alles da.

Kurz, die Daten gesagt:

  • Wenn der Markt wurde zu überkauft
  • Wenn der Markt war überfällig für einen pullback
  • Wenn Sie Bargeld bereit
  • Wenn es gehen würde überverkauft
  • Wenn es würde, Trog (aus durch einem einzigen Handelstag: März 20 war ein Freitag, während die Märkte die Talsohle am Montag, März 23)
  • Wenn zu kaufen
  • Zu erwarten ist ein Anstieg

Bei Gefahr suchen, wie ich bin verstauchen meinen arm tätschelte mich auf den Rücken, der Punkt hier ist, dass ein genaues Bild von der Zukunft möglicherweise liegt in der richtigen Analyse der Daten aus der Vergangenheit.

Was bedeutet die Daten jetzt sagen? Das Große Geld Index steigt rasant. Dies ist teilweise bedingt durch das völlige fehlen von täglich großes Geld kaufen oder verkaufen Signale. Nach drastischen Auswaschungen wie wir gesehen haben, in den letzten Wochen, Zeit, die vergehen muss, damit das signal zählt zu nähern normalen wieder.

Als die Volatilität der Märkte weiter zu beruhigen und sich in ein Basis, neue Führung entstehen. Sektor Führung, laut meinen Daten, zeigt uns, dass Technik und Gesundheit-Pflege sind König. Dies umfasst die großen Kauf-und starke Fundamentaldaten.

Wenn es um die tech -, das macht Sinn, mit Telearbeit und cloud computing in der plötzlichen starken Nachfrage. Paar, dass mit der großen Nachfrage der Verbraucher für „stay-at-home“ Aktien wie home-streaming-Dienste für Unterhaltung und übung. Einen großen Anstieg in der Nachfrage für streaming bedeutet, noch mehr zu 5G beschleunigen internet-Nutzung wird verstopft Land breit.

Mittlerweile, health-care-Aktien sind zu sehen, ein großer Aufzug, wie die medizinische Gemeinschaft ist überlastet mit Anforderungen an die Pflege und den Optimismus für die möglichen Behandlungen und Impfungen für COVID-19 ... ausweislich Freitag ist Markt Anstieg auf positive Nachrichten an dieser front.

Die Tabelle zeigt Sektor der Stärke/Schwäche
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Finanzwerte und Energie bleiben am Boden des Fasses. Niedrige Zinsen und Schulden Exposition belasten Finanzwerte, während für Energie, alles, was wir tun müssen, ist Blick an den Preis von öl, hier vertreten durch die iPath Serie-B-S&P GSCI Crude Oil Total Return Index ETN (ÖL):

Chart zeigt das große Geld, kaufen und verkaufen Signale auf dem chart des iShares Sereas B S&P GSCI Crude Oil ETN (ÖL)
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Sektor-Rotationen sind im Gange, wie ist Berichtssaison. Der ökonomische Horizont ist diesig am besten, und die Pandemie ist noch front-und center. Das sagte, Bestände erholten sich rasch, Preise in einem optimistischen wirtschaftlichen Erholung. „Die Zeit wird es zeigen, aber die Daten sagen eher.“ – Mir.

Die Bottom Line

Wir (Mapsignals) sind bullish auf hohe Qualität U. S. Aktien langfristig, und wir sehen Momente wie diese Bereiche zu Holen große Unternehmen.

 

Die US-Wirtschaft Hat sich Gelöscht Fast Alle Die Arbeit Gewinnt Seit Der Großen Rezession

Marco Bello | Reuters

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Es dauerte nur vier Wochen für die U. S. Wirtschaft auszulöschen fast alle die Arbeit gewinnt in den letzten 11 Jahre.

Den coronavirus und die erzwungene Schließung von Unternehmen im ganzen Land erneut angeheizt, die Anzahl der Amerikaner, die einen Antrag auf Staatliche Leistungen bei Arbeitslosigkeit, die Letzte Woche lag 5.245 Millionen, das Arbeitsministerium berichtete am Donnerstag.

Kombiniert mit den drei vor arbeitslosenansprüche berichten, die Zahl der Amerikaner, die eingereicht haben, für die Arbeitslosigkeit in den letzten vier Wochen ist 22.025 Millionen. Diese Zahl ist knapp unterhalb der 22.442 Millionen Arbeitsplätze Hinzugefügt nichtlandwirtschaftliche Lohn-und Gehaltslisten, seit November 2009, wenn der U. S. Wirtschaft begann sich zu fügen Arbeitsplätze zurück, um die Wirtschaft nach der Großen Rezession.

Nur 417,000 mehr U. S. Arbeitnehmer müssen in der Datei für die Arbeitslosenunterstützung zu löschen, alle nichtlandwirtschaftliche Gewinne seit 2009, eine Figur, die wahrscheinlich leicht übertreffen diese Woche.

Die schnelle Natur des job-Verlusten wird eine beispiellose, wischte sich über mehr als ein Jahrzehnt im Wert von Arbeit gewinnt in fünf Wochen. Wir werden herausfinden, für sicher, dass nächsten Donnerstag, wenn die nationalen Forderungen für diese Woche gemeldet sind.

„Während die heutigen Arbeitslosen zahlen nach unten auf die Letzte Woche, Sie immer noch bedeuten, dass alle den Auftrag erhält, die seit der Finanzkrise wurden gelöscht,“ schrieb Seema Shah, chief strategist bei Principal Global Investors. „Was mehr, mit vielen Arbeitern, einschließlich derjenigen, die in die gig Wirtschaft, nicht enthalten in diesen zahlen, Arbeitsmarkt Schmerzen können noch schlimmer sein, als diese zahlen suggerieren.“

„Anliegen für die zweite Hälfte des Jahres kann unterschätzt werden,“ fügte Sie hinzu. „Obwohl die Regierungen schauen, um den lift sperren verfügen, das re-opening der Wirtschaft wird nur schrittweise, compounding finanziellen Belastungen für Unternehmen und Privathaushalte, Unterdrückung von Nachfrage und was auf eine langsamere wirtschaftliche Erholung.“

Wenn Investoren nicht erhalten die offizielle Blick auf die U. S. die Arbeitslosenquote für diesen Monat bis Mai 8, die Arbeit der Abteilung neueste nichtlandwirtschaftliche Lohn-und Gehaltslisten Bericht zeigte Scharen von Entlassungen an restaurants, bars und einige Landesregierungen zwingen, die Schließung der Mehrheit der Unternehmen.

Die neuesten nichtlandwirtschaftliche Lohn-und Gehaltslisten Bericht zeigte stürzte durch 701,000 im März, die Kennzeichnung der erste Rückgang seit 2010 und das Schlimmste Rückgang seit März 2009. Die Arbeitslosenquote sprang fast einen vollen Prozentpunkt zu 4.4% aus 3.5%.

 

Märkten Weiter zu Verbessern wie Groß Verkauf Verlangsamt

Die meisten von uns sind mit 2020. Es ist nur April. Ich meine, wir sind alle zu Hause stecken. Ich höre, wie Menschen, Essen wie verrückt und Wein Gläser sind immer voll. Es gibt nichts zu tun, rechts?

Aber Quarantäne reflektierende go-Getter vielleicht Liebe Quarantäne. Dies war der Fall für die wohl die hellsten Wissenschaftler in der Geschichte 1665 gefunden (noch nicht Sir) Isaac Newton an der Universität Cambridge in seinem frühen 20er Jahre. Die Große Pest von London Treffer, schließlich fordern 25% der Bevölkerung der Stadt. Cambridge und anderen Universitäten haben die frühe version der distance-learning – schickte die Schüler Weg vom Campus. Das war social distancing in den 1600er Jahren.

Newton fand sich plötzlich aus seiner renommierten Schule und Zuhause 60 Meilen entfernt. Ohne Netflix binge-watch, er hat die nächste beste Sache – er veränderte Verständnis der Menschen für immer:

  • Er setzte seine Cambridge arbeiten, und absolvierte seine Konzepte, wurde Rechnung.
  • Er messed mit Prismen und entwickelte seine Theorien über Optik und Licht.
  • Vor seinem Fenster wurde ein Apfelbaum. Yeah, dass ein. Historiker darüber diskutieren, ob ein Apfel tatsächlich fiel auf seinen Kopf oder nicht, aber es war da und dann (in Quarantäne,) dass er geboren, seine Theorien der Schwerkraft und begann, die Gesetze der Bewegung.

Nicht schlecht für selbst-isolation Zeit. Natürlich, Ich bin nicht dafür, jeder kann gehen in einen Kokon und entwickeln sich eine Geschichte verändert wissenschaftliches Genie. Aber auf ein minimum reduzieren, dies sollte zeigen, was möglich ist, mit einigen „die freie Zeit.“ Ich bin mit der Zeit zu lernen, eine neue Programmiersprache und finishing-Musik Projekte, die ich habe „Bedeutung zu tun.“

Ich bin besonders begeistert über das sammeln von Marktdaten bei den meisten volatilen Markt seit der Großen Depression. Was, dass die Daten sagen, ist faszinierend. Es ist Verschieden von dem, was die hässlichen news sagt: Todesfälle mount, neue Fälle langsam, aber noch wachsen, und die Globale Wirtschafts-shutdown verursacht katastrophale Auswirkungen. Wir haben sogar ein Ray Dalio sagen, dass wir in eine weitere Große Depression. Aber news Leben auf spin. Ich sehe nicht den fairen Vergleich:

  1. Die post-Börsencrash 1929 fand die Fed heben Zinsen. Dieses crash findet Tarife geschnitten, um effektiv null.
  2. Post-1929, es gab keine Liquidität. Fed chair Powell hat gerade angekündigt, eine zusätzliche $2.3 Billionen von Krediten, um die Liquidität der US-Wirtschaft.
  3. Wir sind nicht allein – Europa und Asien sind auch Pumpen Liquidität in das system.

So, wir haben jetzt extrem akkommodierenden Geldpolitik, während der 30er-Jahre war anziehen. Eine erhoffte V-förmige Erholung, sieht mehr aus wie es sein wird „U.“ Ich sehe, es spielt sich wie diese:

  • Mai 15, wir sehen die ersten Anzeichen für eine Wiedereröffnung – weitgehend Optik.
  • Von Juni, wir haben eine funktionale „soft“ öffnen.
  • Von September, wir sehen Anzeichen mehr „normal“ die wirtschaftliche Aktivität.
  • Wir beginnen zu sehen, das Wachstum im Dezember.
  • März 2021, Jahr-über-Jahr Vergleiche werden schwer zu schlagen an jedem Punkt in der Geschichte.

Das sind meine Gedanken. Noch wichtiger ist, die Daten belegen, dass Aktien die Talsohle erreicht haben. Trägt noch nennen für Tiefs, aber es gibt immer irgendwo ein Bär. In der Realität, als schlechte Nachrichten peaks, der Markt hat sich juiced von Tiefs. Aktien sind der Suche nach einem base. Volatilität kehrt zurück zur Erde. Der CBOE-Volatility-Index (VIX) Ihren Höhepunkt 85.47 März 16 und fiel 50% zu 41.67 April 9. Wir brauchen ein anderes 50% VIX-drop zu fühlen „komfortabel ist.“

Das Große Geld mit dem Index stimmt. Es ist ein index der ungewöhnliche Kauf. Wenn es hoch ist, die Käufer sind in der Steuerung. Wenn es niedriger ist, Verkäufer sind. Es Talsohle bei 9% März 27 und zugelegt hat 24.9% April 9. Erinnern: 25% und unten ist überverkauft, so sind wir über das entstehen von überverkauft. Das ist die kraftvoll bullish Indikator über Mapsignals‘ 30-Jahres-Daten der Geschichte.

Chart zeigt die performance des Russell 2000 index und das große Geld index
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Es ist wichtig zu wissen, dass dieser index das große Geld den Kauf nicht steigen, weil eine Reihe von kaufen Signalen. Wir sind ziemlich deprimiert in Bezug auf die Ebenen für alle großen Kauf statt. Der index wird steigen, weil der Verkauf verdampft ist. Das macht Sinn, als die großen Fonds-Liquidationen sind hinter uns. Dies bedeutet, dass das Große Geld Index kann steigen schnell, selbst auf niedrigen buy - /sell-signal zählt.

All dies bedeutet, ist, dass wir brauchen nur zu beobachten, wie sich der Markt verhält sich in den kommenden Wochen. Wir wollen mehr sehen Aktien machen, kaufen Signale, darauf hinweist, dass der Markt beginnt, um den Preis in einer mehr kontrollierten recovery. Die Daten klar sagt Markt-lows sind im, und sobald die Volatilität nachlässt, die Ausreißer-Aktien zeigen sich.

Ich bin 100% data driven. Emotion hat mich betrogen in der Vergangenheit. Und die Stimmung oft nicht korrelieren: der Markt der Höhle war die Angst Gipfel.

Als für das, was als Nächstes? Ich denke, der Schlimmste Fall ist, dass die S&P 500 zieht sich zurück, indem die Hälfte des Anstiegs, der von der niedrigen. Übersetzung: schlimmsten Fall, die S&P 500 fällt etwa 2,550. Ich würde nicht Wetten, auf uns zurückzukommen 2,192.

Daten hilft zu beschreiben, langfristige Modelle der Wirklichkeit. Emotionen können zu erheblichen kurzfristigen Versetzungen. Wir wissen, dass passiert, aber es ist wichtig zu halten Perspektive. Wenn es kommt, hier finden Sie Antworten in Daten. Sir Isaac Newton nahm sich die Zeit, die er erhielt, und verwendet es in vollen Zügen. Er sah die Möglichkeit, gekleidet in Tragödie und Angst. Er wusste auch, dass emotion könnte die Logik der Feind. Er sagte: „Ich kann die Berechnung der Bewegung von Himmelskörpern, aber nicht die Verrücktheit der Menschen.“

 

Die Bottom Line

Wir (Mapsignals) sind bullish auf hohe Qualität U. S. Aktien langfristig, und wir sehen Momente wie diese Bereiche zu Holen große Unternehmen.

Offenlegung: Der Autor hat keine Positionen in jedem genannten Wertpapiere zum Zeitpunkt der Veröffentlichung.