Ulasan Pasar

Bagaimana Data Membantu Menavigasi Pasar Beruang

Oleh LUCAS DOWNEY

Diperbarui Apr 20, 2020

Beberapa tahun yang lalu, Aku berada di San Francisco tunggu. Saya pulang dengan penerbangan tertunda tiga jam. Saya pikir saya hanya akan bekerja, tapi ruangan itu keras dan mengganggu. Aku keluar saya terpercaya headphone dan menempatkan pada saya biasa jazz. Tapi musik itu begitu tenang, Aku masih bisa mendengar kerumunan. Aku yang dibutuhkan untuk program analisis data yang alat. Aku mencari “musik untuk bekerja untuk” dan ditemukan dua jam terus-menerus campuran musik: hanya – itu adalah rumah musik. Saya pikir apa sih?

Empat-on-the-lantai bass drum tanpa henti memukul jalan ke otak saya. Setelah 10 detik, Saya pikir: ada cara – ini adalah terlalu mengganggu. Tapi kemudian pikiran saya dibebaskan dan tersesat dalam monoton musik. Apa yang saya pikir akan memakan waktu enam jam mengambil seperempat dari yang. Satu setengah jam kemudian, Aku sudah selesai.

Bahkan hari ini, ketika saya perlu program atau bekerja dengan data dan harus menghilangkan dunia, Aku menyetel jam Deadmau5 progresif klub musik di 128 denyut per menit (bpm). Ia bekerja, tapi bagaimana?

Makalah ini menawarkan petunjuk: “Genre musik preferensi dan tempo mengubah gelombang alpha dan beta pada manusia non-musisi.” Singkatnya, temuan menunjukkan bahwa genre preferensi dan dimodifikasi tempo mempengaruhi alfa dan beta gelombang aktivasi.

Dan artikel ini menarik mengatakan bahwa sinkronisasi musik dapat meningkatkan efisiensi dan suasana hati. Manusia juga memiliki dasar alami frekuensi 120 bpm: ” … terisolasi percobaan yang meminta peserta untuk tekan jari, berjalan, atau bertepuk tangan pada mereka sendiri tempo menunjukkan peserta bergerak secara alami pada tempo di sekitar 120 bpm (atau 500ms keterlambatan antara pulsa).” Deadmau5 mix 128 bpm, yang rusak menjadi bagus matematika grid setiap menit. 128 dibagi dengan 4 denyut per ukuran 32 bar per menit, yang merupakan standar tune bentuk historis.

Mekanika dan matematika dari musik membantu kita fokus karena mereka memungkinkan otak kita untuk memblokir kebisingan. Bukankah lebih bagus lagi jika ada sesuatu yang melakukan itu untuk pasar saham?

Bagi saya, jawabannya adalah data. Angka-angka yang saya Deadmau5 untuk saham. Masuk pasar menjadi fokus, menyaring emosi dan tidak perlu media kekacauan. Dan ketika kita fokus pada data, kami menemukan bahwa hal ini sangat akurat, tepat waktu, dan membantu bagi mereka yang dapat menghilangkan kebisingan dan mendengarkan.

Setiap minggu, Saya menulis tentang data apa yang dikatakan. Aku masuk ke sektor, tren, dan yang paling penting, besar uang membeli dan menjual. Saya sering mengutip Uang Besar Indeks, yang memberitahu kita ketika pasar dalam kondisi overbought dan oversold. Bahwa market timing indikator membantu kita mengetahui kapan untuk menambah atau menghapus risiko. Saya mengatakan pekan ini setelah pekan. Jadi, minggu ini, Aku ingin melihat ke belakang dan melihat bagaimana data memetakan pasar beruang aksi beberapa bulan terakhir ini,.

Berikut grafik mengatakan itu semua. Ini mungkin terlihat campur aduk, tapi cukup ikuti bersama dalam waktu dan melihat setiap titik seperti itu datang. Terkait kotak komentar akan memberitahu anda tanggal publikasi, judul, dan sinopsis dari apa yang dikatakan dalam masing-masing Mapsignals posting Blog. Titik-titik merah menunjukkan ketika data kami menunjukkan bawah harga pasar (Uang besar Indeks jatuh), dan titik-titik hijau adalah ketika kita pergi oversold dan diharapkan harga yang lebih tinggi (Uang besar Indeks ramping tinggi).

Grafik yang menunjukkan kinerja dari S&P 500 indeks dengan Uang Besar Indeks indikator
www.mapsignals.com

Grafik menunjukkan bahwa anda mendapatkan real-time model yang akurat dari peristiwa pasar untuk datang courtesy of tuning berita dan berfokus pada data. Silahkan merasa bebas untuk memeriksa pekerjaan saya – itu semua di luar sana.

Singkatnya, data mengatakan:

  • Ketika pasar menjadi overbought
  • Ketika pasar adalah karena untuk pullback
  • Ketika memiliki uang tunai yang siap
  • Ketika akan pergi oversold
  • Ketika akan melalui (oleh satu hari perdagangan: Maret 20 itu hari jumat, saat pasar turun pada senin, Maret 23)
  • Ketika membeli
  • Untuk mengharapkan kenaikan

Pada risiko tampak seperti aku keseleo tanganku menepuk diri di bagian belakang, intinya di sini adalah bahwa gambaran yang akurat tentang masa depan yang berpotensi terletak pada analisis yang tepat dari data masa lalu.

Apa data yang mengatakan sekarang? Uang Besar Indeks meningkat pesat. Hal ini sebagian karena kurangnya mengucapkan harian uang besar untuk membeli atau menjual sinyal. Setelah drastis washouts seperti yang telah kita lihat dalam beberapa pekan terakhir, waktu yang harus dilalui dalam rangka untuk sinyal menghitung untuk mendekati normal lagi.

Sebagai volatilitas pasar yang terus tenang dan menetap ke dasar, kepemimpinan baru akan muncul. Sektor kepemimpinan, menurut data saya, menunjukkan kepada kita bahwa teknologi dan perawatan kesehatan adalah raja. Ini meliputi besar membeli dan fundamental yang kuat.

Ketika datang ke teknologi, ini masuk akal, dengan telecommuting dan cloud computing dalam berat secara tiba-tiba permintaan. Pasangan yang dengan besar permintaan konsumen untuk “stay-at-home” saham-saham seperti rumah layanan streaming untuk hiburan dan olahraga. Peningkatan besar dalam permintaan untuk streaming berarti bahkan lebih dari kebutuhan untuk mempercepat 5G sebagai penggunaan internet tersumbat negara yang luas.

Sementara itu, saham perawatan kesehatan adalah melihat besar angkat sebagai komunitas medis adalah kelebihan beban dengan persyaratan perawatan dan optimisme untuk pengobatan dan vaksinasi untuk COVID-19 ... yang dibuktikan dengan hari jumat pasar surge pada berita positif di depan itu.

Tabel yang menunjukkan sektor kekuatan/kelemahan
www.mapsignals.com

Keuangan dan energi tetap di bagian bawah laras. Suku bunga rendah dan utang paparan membebani keuangan, sementara untuk energi, semua yang perlu kita lakukan adalah melihat harga minyak, diwakili di sini oleh iPath Seri B S&P GSCI Minyak Mentah Total Return ETN (MINYAK):

Grafik menunjukkan besar uang membeli dan menjual sinyal pada grafik iShares Sereas B S&P GSCI Minyak Mentah ETN (MINYAK)
www.mapsignals.com

Sektor rotasi yang dilakukan, seperti musim laba. Ekonomi cakrawala kabur di, dan pandemi masih depan dan tengah. Yang mengatakan, saham rebound cepat, harga optimis pemulihan ekonomi. “Waktu yang akan memberitahu, tapi data akan memberitahu lebih cepat.” – Saya.

Intinya

Kami (Mapsignals) bullish pada kualitas tinggi U. S. ekuitas dalam jangka panjang, dan kita melihat saat-saat seperti ini sebagai tempat untuk mengambil perusahaan-perusahaan besar.

 

Ekonomi AS Telah Menghapus Hampir Semua Pekerjaan pertamanya Sejak Resesi Besar

Marco Bello | Reuters

.

 

Hanya butuh empat minggu untuk U. S. ekonomi untuk menghapus hampir semua pekerjaan kenaikan terakhir 11 tahun.

Coronavirus dan penutupan paksa dari bisnis di seluruh negara lagi memicu jumlah warga Amerika yang mengajukan permohonan tunjangan pengangguran negara, yang pekan lalu mencapai 5.245 juta, Departemen tenaga Kerja melaporkan kamis.

Dikombinasikan dengan tiga sebelum klaim pengangguran, jumlah orang Amerika yang mengajukan pengangguran selama empat minggu 22.025 juta. Jumlah itu hanya di bawah 22.442 juta lowongan menambahkan untuk nonfarm payrolls sejak November 2009, ketika U. S. ekonomi mulai menambahkan jobs kembali ke ekonomi setelah Resesi Besar.

Hanya 417,000 lebih U. S. pekerja perlu mengajukan tunjangan pengangguran untuk menghapus semua kenaikan nonfarm sejak 2009, angka kemungkinan akan dengan mudah melampaui pekan ini.

Sifat cepat dari kehilangan pekerjaan akan belum pernah terjadi sebelumnya, memusnahkan lebih dari satu dekade senilai pekerjaan kenaikan dalam lima minggu. Kita akan mengetahui dengan pasti kamis depan ketika national klaim untuk pekan ini dilaporkan.

“Sementara saat ini angka pengangguran turun di pekan lalu, mereka masih berarti bahwa semua pekerjaan pertamanya sejak krisis keuangan telah terhapus,” menulis Seema Shah, kepala strategi Utama Investor Global. “Apa yang lebih, dengan banyak pekerja, termasuk di gig ekonomi, tidak termasuk dalam angka-angka, pasar tenaga kerja yang sakit mungkin bahkan lebih buruk dari angka-angka ini menunjukkan.”

“Kekhawatiran untuk paruh kedua tahun ini mungkin bisa diremehkan,” dia menambahkan. “Meskipun pemerintah adalah tempat yang sempurna untuk mengangkat lockdowns, pembukaan kembali ekonomi hanya akan bertahap, peracikan strain keuangan untuk bisnis dan rumah tangga, menekan permintaan dan menunjukkan melambatnya pemulihan ekonomi.”

Meskipun investor tidak akan menerima resmi terlihat di U. S. tingkat pengangguran untuk bulan ini sampai Mei 8, Departemen tenaga Kerja terbaru nonfarm payrolls menunjukkan berbondong-bondong phk di restoran dan bar karena beberapa pemerintah negara memaksa penutupan sebagian besar bisnis mereka.

Terbaru nonfarm laporan menunjukkan payrolls turun 701,000 pada bulan Maret, menandai penurunan pertama sejak 2010 dan yang terburuk sejak Maret 2009. Tingkat pengangguran melonjak hampir persentase poin penuh untuk 4.4% dari 3.5%.

 

Pasar Terus Meningkatkan sebagai Big Menjual Memperlambat

Sebagian besar dari kita yang dilakukan dengan 2020. Itu hanya April. Maksud saya, kita semua terjebak di rumah. Aku mendengar bagaimana orang-orang yang makan seperti orang gila dan gelas anggur yang selalu penuh. Tidak ada yang harus dilakukan, tepat?

Tapi karantina reflektif go-getter mungkin cinta karantina. Seperti halnya untuk bisa dibilang yang paling terang ilmuwan dalam sejarah – 1665 ditemukan (belum lagi Pak) Isaac Newton di Cambridge University di awal 20-an. Wabah Besar London memukul, akhirnya mengklaim 25% penduduk kota. Cambridge dan universitas lain pula versi awal dari pembelajaran jarak jauh – mereka mengirim mahasiswa dari kampus-kampus. Ini adalah jarak sosial di tahun 1600-an.

Newton tiba-tiba menemukan dirinya keluar dari sekolah bergengsi dan terjebak di rumah 60 mil jauhnya. Dengan tidak Netflix untuk pesta-jam tangan, dia melakukan hal terbaik berikutnya – dia mengubah pemahaman manusia selamanya:

  • Dia melanjutkan Cambridge bekerja dan menyelesaikan konsep-konsep yang menjadi kalkulus.
  • Dia mengacaukan sekitar dengan prisma dan mengembangkan teori-teorinya pada optik dan cahaya.
  • Di luar jendela ada sebuah pohon apel. Ya, yang satu. Sejarawan perdebatan apakah apple benar-benar jatuh di kepalanya atau tidak, tapi itu ada di sana dan kemudian (di karantina) bahwa dia melahirkan teori gravitasi dan mulai hukum gerak.

Tidak buruk untuk isolasi diri waktu. Secara alami, Saya tidak menyarankan semua orang bisa masuk ke dalam kepompong dan muncul sebagai sebuah sejarah yang mengubah ilmiah jenius. Tapi minimal telanjang, ini harus menunjukkan apa yang mungkin dengan beberapa “waktu luang.” Saya menggunakan waktu untuk belajar bahasa pemrograman baru dan menyelesaikan proyek musik saya sudah “yang berarti melakukan.”

Aku sangat bersemangat tentang mengumpulkan data pasar pada pasar yang paling stabil sejak Depresi Besar. Apa data yang mengatakan lebih menarik. Itu berbeda dari apa yang jelek berita kata: kematian gunung, kasus-kasus baru yang lambat tapi masih terus berkembang, ekonomi global dan shutdown yang menyebabkan efek bencana. Kami bahkan telah Ray Dalio mengatakan bahwa kita akan berada dalam Depresi Besar. Tapi berita yang tinggal di spin. Saya tidak melihat perbandingan yang adil:

  1. Pasca-1929 crash pasar saham ditemukan Fed meningkatkan suku bunga. Kecelakaan ini menemukan suku bunga efektif nol.
  2. Pasca-1929, tidak ada likuiditas. Ketua Fed Powell hanya mengumumkan tambahan $2.3 triliun dari pinjaman untuk menyediakan likuiditas ke perekonomian AS.
  3. Kita tidak sendirian – Eropa dan Asia juga memompa likuiditas ke dalam sistem.

Jadi, kami sekarang memiliki kebijakan moneter yang sangat akomodatif, sementara 30-an adalah pengetatan. Diharapkan-untuk pemulihan berbentuk V terlihat lebih seperti itu akan menjadi “U.” Saya melihatnya bermain keluar seperti ini:

  • Pada Mei 15, kita melihat tanda-tanda pertama dari pembukaan kembali – sebagian besar optik.
  • Pada Bulan Juni, kami memiliki fungsional “lembut” pembukaan.
  • Pada Bulan September, kita melihat tanda-tanda lebih lanjut “normal” kegiatan ekonomi.
  • Kita mulai melihat pertumbuhan di bulan desember.
  • Pada Bulan Maret 2021, dari tahun ke tahun perbandingan akan sulit untuk mengalahkan di setiap titik dalam sejarah.

Mereka adalah pikiran saya. Yang lebih penting, data mengatakan bahwa saham telah dipercaya. Beruang masih memanggil rendah, tapi selalu ada beruang di suatu tempat. Dalam kenyataan, sebagai berita buruk puncak, pasar telah dijus dari posisi terendah. Ekuitas adalah menemukan dasar. Volatilitas akan datang kembali ke bumi. The CBOE Volatilitas Index (VIX) memuncak di 85.47 pada Maret 16 dan jatuh 50% untuk 41.67 pada April 9. Kita perlu lain 50% VIX drop untuk merasa “nyaman.”

Uang Besar Indeks setuju. Ini merupakan indeks yang tidak biasa membeli. Ketika itu tinggi, pembeli berada dalam kendali. Ketika itu rendah, penjual. Itu dipercaya di 9% pada Maret 27 dan telah bangkit untuk 24.9% pada April 9. Ingat: 25% dan di bawah ini adalah oversold, jadi kita akan keluar dari oversold. Yang paling kuat bullish indikator di atas Mapsignals’ 30-data tahun sejarah.

Grafik yang menunjukkan kinerja Russell 2000 indeks dan uang besar indeks
www.mapsignals.com

Hal ini penting untuk mengetahui bahwa indeks ini uang besar untuk membeli tidak naik karena banyak beli sinyal. Kami cukup tertekan dalam hal tingkat untuk setiap besar pembelian akan berlangsung. Indeks ini naik karena menjual menguap. Ini masuk akal, besar dana likuidasi berada di belakang kami. Ini berarti bahwa Uang Besar Indeks bisa naik dengan cepat bahkan pada rendah membeli/menjual sinyal menghitung.

Semua ini berarti adalah bahwa kita hanya perlu mengamati bagaimana pasar bekerja dalam beberapa minggu mendatang. Kami ingin melihat lebih banyak saham membuat sinyal beli, menunjukkan bahwa pasar mulai harga yang lebih terkontrol pemulihan. Data jelas mengatakan pasar terendah di, dan setelah volatilitas mati bawah, para outlier saham mengungkapkan diri.

Saya 100% data driven. Emosi telah mengkhianati saya di masa lalu. Dan sentimen sering tidak berkorelasi: pasar gua takut summit.

Adapun apa yang berikutnya? Saya pikir kasus terburuk adalah bahwa S&P 500 menarik kembali oleh setengah dari naik dari level terendah. Terjemahan: kasus terburuk, S&P 500 air terjun kira-kira 2,550. Saya tidak akan bertaruh pada kita meninjau kembali 2,192.

Data membantu menjelaskan panjang-panjang model realitas. Emosi dapat menyebabkan utama jangka pendek dislokasi. Kita tahu bahwa terjadi, tapi itu penting untuk menjaga perspektif. Ketika datang, menemukan jawaban di data. Sir Isaac Newton mengambil waktu yang ia berikan dan menggunakannya secara maksimal. Ia melihat kesempatan mengenakan tragedi dan takut. Dia juga tahu bahwa emosi bisa menjadi logika musuh. Katanya: “Aku bisa menghitung gerakan benda-benda langit, namun bukan kegilaan orang-orang.”

 

Intinya

Kami (Mapsignals) bullish pada kualitas tinggi U. S. ekuitas dalam jangka panjang, dan kita melihat saat-saat seperti ini sebagai tempat untuk mengambil perusahaan-perusahaan besar.

Pengungkapan: Penulis tidak memegang posisi dalam setiap efek tersebut pada saat publikasi.