Pasaran Kajian

Bagaimana Data Membantu Mengemudi Beruang Pasaran

Dengan LUCAS DOWNEY

Dikemaskini April 20, 2020

Beberapa tahun yang lalu, Aku berada di San Francisco terbang menunggu kawasan. Penerbangan rumah saya telah ditangguhkan tiga jam. Saya pikir saya hanya akan bekerja, tapi bilik itu kuat dan mengganggu. Aku keluar kepercayaan saya kepala dan meletakkan pada saya biasa jazz. Tapi musik adalah begitu tenang, Aku masih bisa mendengar kerumunan. Saya diperlukan untuk program data alat analisis. Saya mencari “muzik untuk bekerja untuk” dan menemukan satu dua jam berterusan campuran muzik: hanya – ia adalah rumah muzik. Aku pikir apa sih?

Empat-on-the-lantai bass drum lumus mengatasi perjalanan ke dalam otak saya. Selepas 10 saat, Aku fikir: tidak ada cara – ini adalah terlalu mengganggu. Tapi kemudian pikiranku dikeluarkan dan tersesat di kebosanan muzik. Apa yang saya pikir akan mengambil enam jam mengambil suku itu. Satu jam dan setengah kemudian, Saya telah dilakukan.

Bahkan hari ini, ketika aku perlu program atau bekerja dengan data dan harus tune keluar dunia, Aku tune ke jam Deadmau5 progresif muzik kelab di 128 degupan per minit (bpm). Ia berfungsi, tapi bagaimana?

Ini tawaran kertas petunjuk: “Musik genre keutamaan dan tempo mengubah gelombang alpha dan beta dalam manusia bukan musisi.” Dalam jangka pendek, hasil menunjukkan bahawa genre keutamaan dan buatan suai tempo mempengaruhi gelombang alpha dan beta pengaktifan.

Dan ini barang yang menarik kata itu muzik sinkronisasi boleh meningkatkan efisiensi dan mood. Manusia juga mempunyai asas semula jadi frekuensi 120 bpm: ” … terpencil eksperimen yang peserta diminta untuk mengetik jari, berjalan kaki, atau bertepuk tangan pada mereka sendiri tempo menunjukkan peserta yang bergerak secara alami di tempo sekitar 120 bpm (atau 500ms kelewatan di antara denyutan).” Itu Deadmau5 mix 128 bpm, yang memecahkan ke yang bagus matematik grid setiap minit. 128 bahagi 4 berdegup setiap langkah adalah 32 bar seminit, yang adalah sebuah lagu standard bentuk sejarah.

Mekanik dan matematik musik membantu kita fokus karena mereka membolehkan otak kita untuk menghalang bunyi. Bukankah menjadi besar jika ada sesuatu yang melakukan itu untuk pasar saham?

Bagi saya, jawabannya adalah data. Keras nombor saya untuk saham Deadmau5. Itu buncis pasaran ke dalam fokus, menapis emosi dan tidak perlu media huru-hara. Dan ketika kita fokus pada data, kami mendapati bahawa ia menjadi sangat tepat, tepat pada masanya, dan berguna untuk orang-orang yang bisa menghilangkan bunyi dan mendengar.

Setiap minggu, Aku menulis tentang apa yang data kata. Aku pergi ke sektor, trend, dan yang paling penting, besar uang, membeli dan menjual. Aku sering memetik Besar Wang Indeks, yang memberitahu kami ketika pasar beli dan jual. Itu petunjuk masa pasaran membantu kami mencari tahu kapan untuk menambah atau membuang risiko. Aku mengatakan ini minggu demi minggu. Jadi, minggu ini, Aku ingin melihat ke belakang dan melihat bagaimana data dipetakan pasaran beruang tindakan beberapa bulan lalu.

Berikut carta mengatakan itu semua. Ini mungkin terlihat campur aduk, tetapi hanya mengikuti bersama-sama di masa dan melihat setiap titik seperti yang ia datang. Yang berkaitan kotak komen akan memberitahu anda tarikh penerbitan, tajuk, dan cepat sinopsis apa adalah kata dalam setiap Mapsignals Blog post. Titik merah menunjukkan apabila data kami menunjukkan yang lebih rendah harga pasaran (Wang besar Indeks jatuh), dan titik hijau itu ketika kami pergi jual dan dijangka harga yang lebih tinggi (Wang besar Indeks ramping lebih tinggi).

Carta menunjukkan prestasi S&P 500 indeks dengan Wang yang Besar Indeks petunjuk
www.mapsignals.com

Carta menunjukkan bahawa anda punya real-time model yang tepat dari peristiwa pasaran untuk datang courtesy dari tuning keluar berita dan memberi tumpuan kepada data. Sila periksa kerja saya – itu semua di luar sana.

Dalam jangka pendek, data berkata:

  • Ketika pasaran menjadi beli
  • Apabila pasaran disebabkan untuk pengunduran
  • Apabila untuk memiliki uang tunai siap
  • Apabila ia akan pergi jual
  • Apabila ia akan palung (off oleh satu hari dagangan: Mac 20 adalah hari jumaat, ketika pasaran berdasar pada hari isnin, Mac 23)
  • Apabila untuk membeli
  • Untuk mengharapkan yang meningkat

Pada risiko terlihat seperti aku mengalami kecederaan lengan saya menepuk diri di belakang, yang penting di sini adalah yang gambaran yang tepat dari masa depan berpotensi terletak pada analisis yang betul data masa lalu.

Apakah data katakan sekarang? Wang Besar Indeks adalah meningkat pesat. Ini adalah di bagian kerana menyebut kekurangan setiap hari besar uang membeli atau menjual isyarat. Selepas drastik washouts seperti yang telah kita lihat beberapa minggu, masa mesti lulus untuk isyarat tuduhan untuk mendekati normal lagi.

Sebagai pasaran naik terus tenang dan menyelesaikan ke pangkalan, baru kepimpinan akan muncul. Sektor kepimpinan, menurut data saya, menunjukkan kepada kita yang teknologi dan kesihatan adalah raja. Ini meliputi pembelian besar dan kuat asas.

Ketika ia datang untuk tech, ini masuk akal, dengan telekomuting dan awan di tiba-tiba permintaan berat. Pasangan yang besar dengan permintaan pengguna “tinggal di rumah” saham seperti rumah streaming perkhidmatan untuk hiburan dan latihan. Lonjakan besar dalam permintaan untuk streaming cara yang lebih daripada yang perlu untuk mempercepat 5 sebagai penggunaan internet tersumbat negara yang luas.

Sementara itu, health care saham melihat lif besar sebagai masyarakat perubatan terlalu banyak penjagaan keperluan dan keyakinan untuk rawatan mungkin dan vaksinasi untuk COVID-19 ... seperti yang dibuktikan oleh jumaat pasaran lonjakan di berita positif di hadapan itu.

Meja menunjukkan kekuatan sektor/kelemahan
www.mapsignals.com

Keuangan dan tenaga kekal di bawah tong. Kadar faedah yang rendah dan hutang pendedahan berat pada keuangan, sementara untuk tenaga, semua yang perlu kita lakukan adalah melihat harga minyak, diwakili di sini oleh iPath Siri B S&P GSCI Minyak Mentah Jumlah Kembali Indeks ETN (MINYAK):

Carta menunjukkan wang besar membeli dan menjual isyarat pada carta iShares Sereas B S&P GSCI Minyak Mentah ETN (MINYAK)
www.mapsignals.com

Sektor putaran sedang dijalankan, seperti musim pendapatan. Ekonomi horizon adalah kabur di terbaik, dan pandemik masih depan dan tengah. Itu kata, saham pulih dengan cepat, harga dalam optimis ekonomi pemulihan. “Masa yang akan memberitahu, tapi data akan memberitahu lebih awal.” – Saya.

Bottom Line

Kami (Mapsignals) yakin di tempat yang tinggi-kualiti S U.. ekuiti dalam jangka panjang, dan kita melihat saat-saat seperti ini sebagai tempat untuk mengambil syarikat-syarikat besar.

 

Ekonomi AMERIKA syarikat Telah Dipadamkan Hampir Semua Pekerjaan Keuntungan Sejak Besar Kemelesetan

Marco Bello | Reuters

.

 

Ia hanya mengambil masa empat minggu untuk S U.. ekonomi untuk menghabisi hampir semua pekerjaan keuntungan di lepas 11 tahun-tahun.

Itu penyakit dan dipaksa penutupan perniagaan di seluruh negara ini sekali lagi didorong jumlah orang Amerika di memohon untuk pengangguran negeri manfaat, yang minggu lalu berjumlah 5.245 juta, itu Departemen tenaga Kerja yang dilaporkan khamis.

Digabungkan dengan tiga sebelum tuntutan pengangguran laporan, jumlah orang Amerika yang telah difailkan untuk pengangguran lebih sebelumnya empat minggu 22.025 juta. Nombor itu hanya di bawah 22.442 juta pekerjaan berkata untuk gaji bukan karena November 2009, apabila S U.. ekonomi mula menambah pekerjaan kembali ke ekonomi selepas Besar Kemelesetan.

Hanya 417,000 lebih S U.. pekerja keperluan untuk file untuk pengangguran manfaat untuk menghapus semua bukan keuntungan sejak 2009, angka yang mungkin akan mudah mengatasi minggu ini.

Pesat sifat pekerjaan kerugian akan yang belum pernah terjadi sebelumnya, menyapu keluar lebih dari satu dekade bernilai pekerjaan keuntungan dalam lima minggu. Kami akan mencari tahu untuk memastikan kamis depan ketika negara mendakwa untuk minggu ini dilaporkan.

“Semasa hari ini pengangguran nombor adalah turun pada minggu lalu, mereka masih berarti bahwa semua pekerjaan keuntungan sejak krisis kewangan telah dipadamkan,” menulis Seema Shah, kepala strategi pada Ibu Global Pelabur. “Apa lagi, dengan banyak pekerja, termasuk orang-orang di ekonomi gig, tidak termasuk dalam ini nombor, buruh pasaran sakit mungkin lebih buruk daripada nombor-nombor ini menunjukkan.”

“Kebimbangan untuk kedua setengah tahun boleh meremehkan,” dia berkata. “Walaupun kerajaan sedang mencari untuk mengangkat lockdowns, re-pembukaan ekonomi akan hanya secara beransur-ansur, kompaun kewangan strain untuk perniagaan dan isi rumah, menekan permintaan dan menunjukkan perlahan pemulihan ekonomi.”

Walaupun pelabur tidak akan menerima rasmi melihat S U.. kadar pengangguran untuk bulan ini sehingga Mungkin 8, itu Departemen tenaga Kerja terbaru gaji bukan laporan menunjukkan beramai-ramai pemberhentian di restoran dan bar seperti beberapa kerajaan negeri memaksa penutupan kebanyakan mereka perniagaan.

Terbaru bukan laporan menunjukkan gaji menjunam oleh 701,000 Mac, menandakan pertama penurunan sejak 2010 dan yang terburuk jatuh sejak Mac 2009. Kadar pengangguran melompat hampir penuh dengan peratusan yang menunjukkan 4.4% dari 3.5%.

 

Pasaran Terus Meningkatkan seperti yang Besar Menjual Melambatkan

Kebanyakan dari kita lakukan dengan 2020. Ia hanya April. Maksud saya, kita semua terperangkap di rumah. Aku mendengar bagaimana orang-orang makan seperti gila dan gelas wain sentiasa penuh. Ada apa-apa kaitan, kanan?

Tapi karantina mencerminkan getters mungkin cinta kuarantin. Itu adalah hal untuk dikatakan terang ilmuwan dalam sejarah – 1665 ditemui (tidak-belum, Pak) Isaac Newton di Cambridge Universiti di awal usia 20-an. Wabah Besar London memukul, akhirnya mendakwa 25% penduduk di bandar ini. Cambridge dan lain-lain universiti lakukan awal versi jarak pembelajaran – mereka mengirim pelajar jauh dari kampus. Ini telah menjauhkan lingkungan sosial di 1600-an.

Newton tiba-tiba menemukan dirinya sendiri keluar dari sekolah bergengsi dan terjebak di rumah 60 - mil jauhnya. Dengan tidak Netflix untuk pesta-menonton, dia melakukan hal terbaik berikutnya – dia diubah pemahaman manusia selama-lamanya:

  • Dia terus Cambridge bekerja dan menyelesaikan konsep yang menjadi kalkulus.
  • Dia merusak prisma dan mengembangkan teori optik dan cahaya.
  • Di luar tingkap adalah pohon apel. Ya, yang satu. Sejarah berdebat apple benar-benar jatuh di atas kepalanya atau tidak, tapi itu ada dan kemudian (dalam kuarantin) itu dia melahirkan teori gravitasi dan mula undang-undang gerakan.

Tidak buruk untuk pengasingan diri-masa. Sememangnya, Aku tidak menyarankan semua orang boleh pergi ke kepompong dan muncul sebagai sejarah mengubah jenius ilmiah. Tapi sekurang-kurangnya kosong, ini harus menunjukkan apa yang mungkin dengan beberapa “masa lapang.” Aku menggunakan waktu untuk belajar bahasa pengaturcaraan baru dan kemasan muzik projek saya telah “bermaksud untuk melakukan.”

Aku sangat bersemangat tentang yang mengumpulkan data pasaran semasa paling tidak menentu pasaran sejak Besar Kemurungan. Apa itu data katakan adalah menarik. Berbeda dari apa yang hodoh berita kata: kematian gunung, kes-kes baru perlahan tetapi masih berkembang, dan ekonomi global penutupan menyebabkan kesan buruk. Kita bahkan punya Ray Dalio mengatakan bahawa kita akan menjadi satu lagi yang Besar Kemurungan. Tetapi berita tinggal di spin. Aku tidak melihat yang adil perbandingan:

  1. Post-tahun 1929 crash pasar saham ditemukan Fed menaikkan kadar faedah. Ini crash mendapati kadar dipotong untuk berkesan sifar.
  2. Post-tahun 1929, tidak ada tunai. Fed kerusi Powell hanya mengumumkan tambahan $2.3 triliun pinjaman untuk menyediakan mudah tunai untuk ekonomi AMERIKA.
  3. Kami tidak sendiri – Eropah dan Asia juga pam tunai ke dalam sistem.

Jadi, kita sekarang mempunyai sangat polisi kewangan, sementara tahun '30-an adalah ketat. Yang berharap-untuk V-berbentuk pemulihan kelihatan seperti ini akan menjadi “U.” Saya melihat ia bermain-main seperti ini:

  • Pada Mei 15, kami melihat tanda-tanda awal pembukaan kembali – besarnya optik.
  • Oleh Jun, kami telah berfungsi “lembut” pembukaan.
  • Oleh September, kami melihat tanda-tanda yang lebih “normal” ekonomi aktiviti.
  • Kita mula melihat pertumbuhan di bulan disember.
  • Oleh Mac 2021, tahun ke tahun perbandingan akan menjadi keras untuk mengalahkan di mana-mana titik dalam sejarah.

Mereka adalah pikiran saya. Lebih penting lagi, data mengatakan bahwa saham telah berdasar. Beruang masih panggilan untuk terendah yang lebih rendah, tapi selalu ada beruang di suatu tempat. Dalam kenyataan, sebagai berita buruk puncak, pasaran telah dijus dari rendah. Ekuiti sedang mencari base. Turun naik kembali ke bumi. CBOE Naik Indeks (HAMPIR) memuncak di 85.47 pada bulan Maret 16 dan jatuh 50% untuk 41.67 pada bulan April 9. Kita perlu satu lagi 50% HAMPIR jatuh untuk merasa “selesa.”

Wang Besar Indeks bersetuju. Ia adalah indeks yang luar biasa membeli. Ketika ia tinggi, pembeli di kawalan. Ketika ia rendah, penjual. Ia berdasar pada 9% pada bulan Maret 27 dan telah meningkat untuk 24.9% pada bulan April 9. Ingat: 25% dan di bawah adalah jual, jadi kita muncul dari jual. Itu yang paling kuat yakin petunjuk lebih Mapsignals’ 30-data tahun sejarah.

Carta menunjukkan prestasi Russell 2000 indeks dan wang besar indeks
www.mapsignals.com

Ia adalah penting untuk tahu bahwa ini indeks besar uang membeli tidak meningkat karena sekumpulan membeli isyarat. Kami agak tertekan dalam segi tahap untuk apa-apa yang besar membeli akan mengambil tempat. Indeks adalah meningkat karena menjual telah menguap. Ini masuk akal, sebagai pencairan dana utama adalah di belakang kita. Ini bermakna bahawa Wang Besar Indeks boleh naik dengan cepat lebih rendah pada membeli/menjual isyarat tuduhan.

Semua ini bermakna bahawa kita hanya perlu untuk melihat bagaimana pasaran berkelakuan dalam minggu yang akan datang. Kami ingin melihat lebih banyak saham membuat isyarat membeli, menunjukkan bahawa pasaran adalah awal untuk harga yang lebih dikawal pemulihan. Data yang jelas mengatakan pasaran terendah dalam, dan sekali naik mati ke bawah, itu titik terpencil saham mendedahkan diri mereka sendiri.

Aku am 100% data didorong. Emosi telah mengkhianati saya di masa lalu. Dan sentimen sering tidak mengaitkan: pasaran gua takut puncak.

Seperti untuk apa yang akan datang? Saya rasa hal yang paling teruk ialah S&P 500 menarik kembali oleh separuh daripada bangkit dari rendah. Terjemahan: kasus terburuk, S&P 500 jatuh ke kira-kira 2,550. Aku tidak akan bertaruh pada kita kembali melawat 2,192.

Data membantu menggambarkan jangka panjang model realiti. Emosi boleh menyebabkan utama jangka pendek dislokasi. Kita tahu itu terjadi, tapi ini penting untuk menjaga perspektif. Apabila ia datang, mencari jawapan dalam data. Sir Isaac Newton mengambil masa yang dia diberikan dan ia digunakan untuk sepenuhnya. Dia melihat peluang berpakaian dalam tragedi dan takut. Dia juga tahu itu emosi yang bisa logik musuh. Dia berkata: “Aku tak mengira gerakan cakerawala, tetapi tidak kegilaan orang-orang.”

 

Bottom Line

Kami (Mapsignals) yakin di tempat yang tinggi-kualiti S U.. ekuiti dalam jangka panjang, dan kita melihat saat-saat seperti ini sebagai tempat untuk mengambil syarikat-syarikat besar.

Pendedahan: Penulis memegang posisi di mana-mana disebut sekuriti di masa penerbitan.