Markten Review

Hoe Gegevens worden Geholpen Navigeren in de Bear Markt

Door LUCAS DOWNEY

Bijgewerkt Apr 20, 2020

Een paar jaar geleden, Ik was in een San Francisco airport wachtruimte. Mijn vlucht naar huis was van een vertraging van drie uur. Ik dacht dat ik gewoon werken, maar de kamer was luid en storend. Ik stapte uit mijn vertrouwde koptelefoon en op mijn gebruikelijke jazz. Maar de muziek was zo stil, Ik kon nog steeds de menigte horen. Ik nodig voor het programmeren van een data-analyse tool. Ik zocht “muziek om te werken aan” en vond een twee-uur continu een mix van muziek: slechts – het was de house muziek. Ik dacht dat wat de heck?

Een vier-op-de-vloer bass drum sloeg meedogenloos zijn weg in mijn hersenen. Na 10 seconden, Ik dacht dat: geen weg – dit is te storend. Maar dan in mijn gedachten uitgebracht en verdwaald in de monotonie van de muziek. Wat ik dacht dat zou zes uur nam een kwart van dat. Een uur en een half later, Ik werd gedaan.

Zelfs vandaag de dag, als ik het nodig om het programma of werken met de gegevens en moet tune uit de wereld, Ik tune in uren van Deadmau5 progressieve club muziek op 128 slagen per minuut (bpm). Het werkt, maar hoe?

Dit papier biedt aanwijzingen: “Muziek voorkeur en tempo veranderen alfa-en beta-golven in de menselijke, niet-muzikanten.” In het kort, de bevindingen geven aan dat genre voorkeur en kunstmatig aangepast tempo van invloed zijn op alfa-en beta-golf activering.

En dit boeiend artikel zegt dat muziek synchronisatie kunt het verbeteren van de efficiency en stemming. Mensen hebben ook een natuurlijke basis frequentie van 120 bpm: ” … geïsoleerde experimenten die aan de deelnemers werd gevraagd om een tik op de vingers, lopen, of juichen op hun eigen tempo, toonden de deelnemers de natuurlijke beweging bij een tempo van rond de 120 bpm (of een 500 ms vertraging in tussen de pulsen).” De mix is Deadmau5 128 bpm, uitgesplitst in een mooie wiskundige raster elke minuut. 128 gedeeld door 4 beats per maatregel 32 bars per minuut, dat is een standaard tune formulier historisch.

De mechanica en wiskunde van de muziek kunnen we ons richten omdat zij toestaan dat onze hersenen te blokkeren lawaai. Zou het niet geweldig zijn als er iets was deed dat voor de aandelenmarkt?

Voor mij, het antwoord is gegevens. Harde cijfers zijn mijn Deadmau5 voor aandelen. Het klikt de markt in beeld, filteren op emotie en onnodige media chaos. En wanneer we ons richten op gegevens, wij vinden dat het is zeer nauwkeurig, tijdig, en nuttig voor degenen die het kunnen afstemmen van het geluid en luister naar het.

Elke week, Ik schrijf over wat de gegevens zegt. Ik ga in sectoren, trends, en nog belangrijker, het grote geld kopen en verkopen. Ik citeer vaak de Big Money Index, die vertelt ons dat wanneer de markten zijn overbought en oversold. Dat market timing indicator helpt ons te bepalen bij het toevoegen of verwijderen van risico. Ik zeg dit week na week. Zo, deze week, Ik wilde om terug te kijken en te zien hoe de gegevens in kaart gebracht van de bear market actie van de afgelopen paar maanden.

De volgende grafiek zegt het al. Het ziet er misschien uit gegooid, maar gewoon mee te volgen in de tijd en kijken naar elk punt als het gaat. Het bijbehorende commentaar vak zal u vertellen de datum van publicatie, titel, en een snelle samenvatting van wat er gezegd is in elk Mapsignals Blog post. De rode stippen geven aan wanneer onze gegevens vermeld lagere marktprijzen (Big Money Index vallen), en groene stippen waren toen gingen we oversold en de verwachte hogere prijzen (Big Money Index infrezen hoger).

Grafiek met de prestaties van de S&P 500 index met Big Money Index met indicatoren
www.mapsignals.com

De grafiek laat zien dat je een real-time nauwkeurig model van de gebeurtenissen op de markt te komen met dank aan de tuning van het nieuws en het focussen op de gegevens. Gelieve te voelen vrij om mijn werk te controleren – het is er allemaal.

In het kort, de gegevens die zei::

  • Toen raakte de markt overbought
  • Wanneer de markt was het gevolg voor een pullback
  • Wanneer zijn geld klaar
  • Wanneer het zou gaan oversold
  • Als het zou trog (uit door een enkele handelsdag: Maart 20 was een vrijdag, terwijl de markten het dieptepunt op maandag, Maart 23)
  • Wanneer te kopen
  • Te verwachten een stijging

Op risico dat ik de zwikken mijn arm klopte ik mezelf op de rug, het punt hier is dat een nauwkeurig beeld van de toekomstige potentieel ligt in een goede analyse van gegevens uit het verleden.

Wat doet de gegevens zeggen nu? De Big Money Index stijgt snel. Dit is gedeeltelijk te wijten aan het volkomen ontbreken van het dagelijks grote geld kopen of verkopen signalen. Na drastische ook overgaan op darmspoelen, zoals we hebben gezien in de afgelopen weken, de tijd moet gaan om signaal telt aanpak weer normaal.

Als de volatiliteit van de markt blijft kalm te blijven en zich te vestigen in een basis, nieuw leiderschap zal ontstaan. Sector leiderschap, volgens mijn gegevens, laat ons zien dat technologie en gezondheidszorg zijn koning. Dit omvat het kopen van grote en sterke fundamentals.

Als het gaat om tech, dit is logisch, met telewerken en cloud computing in een plotselinge grote vraag. Koppel dat met de grote vraag van de consument voor “stay-at-home” aandelen zoals thuis streaming-diensten voor vermaak en oefening. Een grote stijging van de vraag naar streaming betekent nog meer van een noodzaak om te versnellen 5G als het gebruik van internet wordt verstopt land breed.

Ondertussen, gezondheid zorg voorraden zijn het zien van een grote lift als de medische gemeenschap is overbelast met de vereiste zorg en optimisme voor de mogelijke behandelingen en de vaccinatie voor COVID-19 ... zoals blijkt uit de vrijdag markt stijging op positief nieuws op dat front.

Tabel met de sector sterkte/zwakte -
www.mapsignals.com

Financials en energie blijven op de bodem van het vat. De lage rente en de schuld van de blootstelling wegen op het grootboek, terwijl voor energie, alles wat wij moeten doen is kijken naar de prijs van olie, hier vertegenwoordigd door de iPath Serie B S&P GSCI Ruwe Olie Total Return Index ETN (OLIE):

Grafiek met het grote geld kopen en verkopen signalen op de grafiek van de iShares Sereas B S&P GSCI Ruwe Olie ETN (OLIE)
www.mapsignals.com

Sector rotaties zijn in volle gang, zo is de winst het seizoen. De economische horizon is vaag op zijn best, en de pandemie is nog steeds vooraan in het midden. Dat zei, de voorraden zijn terugkaatsen snel, prijzen in een optimistisch economisch herstel. “De tijd zal het leren, maar de gegevens zullen vertellen vroeg.” – Mij.

De Bottom Line

We (Mapsignals) optimistisch zijn over de hoge kwaliteit van de U. S. aandelen in de lange termijn, en we zien op momenten als deze gebieden te halen grote bedrijven.

 

De AMERIKAANSE Economie Heeft Gewist Bijna Allemaal Het Werk Winsten Sinds De Grote Recessie

Marco Bello | Reuters

.

 

Het duurde slechts vier weken voor de U. S. economie veeg uit bijna allemaal het werk van winst in de laatste 11 jaar.

Het coronavirus en de gedwongen sluiting van het bedrijf in het hele land weer aangewakkerd het aantal Amerikanen van toepassing voor de staat van een werkloosheidsuitkering, die laatste week in totaal 5.245 miljoen, het Ministerie van Arbeid meldde donderdag.

Gecombineerd met de drie voorafgaande jobless claims rapporten, het aantal Amerikanen die hebben ingediend voor de werkloosheid de afgelopen vier weken is 22.025 miljoen. Dat aantal is net onder de 22.442 miljoen banen toegevoegd aan bedrijf hebben loonlijst sinds November 2009, wanneer de U. S. de economie begon te banen toevoegen terug naar de economie na de Grote Recessie.

Alleen 417,000 meer U. S. werknemers nodig om een werkloosheidsuitkering aan te wissen bedrijf hebben alle winsten sinds 2009, een figuur waarschijnlijk gemakkelijk worden overtroffen deze week.

Het snelle karakter van de baan zullen verliezen worden ongekende, het uitroeien van meer dan een decennium van job winst in vijf weken. We weten zeker volgende week donderdag bij de nationale aanspraken voor deze week zijn gemeld.

“Terwijl vandaag de werklozen zijn de aantallen lager dan vorig week, ze betekenen nog steeds dat al het werk winsten sinds de financiële crisis zijn gewist,” schreef Seema Shah, chief strategist at Principal Global Investors. “Wat is er meer, met veel werknemers, met inbegrip van die in de gig-economie, niet inbegrepen in deze cijfers, arbeidsmarkt pijn kan erger zou zijn dan deze cijfers suggereren.”

“De bezorgdheid voor de tweede helft van het jaar kan worden onderschat,” ze toegevoegd. “Hoewel overheden zijn op zoek naar een lift lockdowns, de re-opening van de economie zal slechts geleidelijk, samengestelde financiële lasten voor bedrijven en huishoudens, het onderdrukken van de vraag en het suggereren van een tragere economische herstel.”

Hoewel beleggers niet ontvangen de officiële blik op de U. S. werkloosheid voor deze maand tot en met Mei 8, het Ministerie van Arbeid de laatste bedrijf hebben loonlijst rapport toonde drommen van ontslagen in de restaurants en bars zoals sommige regeringen dwingen de sluiting van de meerderheid van hun bedrijven.

De laatste bedrijf hebben verslag toonde loonlijst ondergedompeld door 701,000 in Maart, het markeren van de eerste daling sinds 2010 en het ergste daling sinds Maart 2009. De werkloosheid sprong bijna een vol procentpunt tot 4.4% van 3.5%.

 

De markten Blijven Verbeteren als de Grote Verkoop Vertraagt

De meeste van ons zijn gedaan met 2020. Het is pas April. Ik bedoel, we zijn allemaal zitten thuis. Ik hoor hoe mensen eten als een gek en wijn glazen zijn altijd vol. Er is niets te doen, rechts?

Maar quarantaine reflecterende go-getters zou houden quarantaine. Dat was bijvoorbeeld het geval voor misschien wel de slimste wetenschapper in de geschiedenis – 1665 gevonden (maar Meneer) Isaac Newton aan de Universiteit van Cambridge in zijn vroege jaren ' 20. De Grote Plaag van Londen hit, uiteindelijk claimen 25% van de bevolking van de stad. Cambridge en andere universiteiten deden de vroege versie van leren op afstand – ze stuurde leerlingen weg van de campussen. Dit was de sociale afstand in de jaren 1600.

Newton plotseling merkte dat hij uit zijn prestigieuze school en zitten thuis 60 mijl afstand. Met geen Netflix aan binge-horloge, hij deed de volgende beste ding – hij veranderde het menselijke begrip voor altijd:

  • Hij vervolgde zijn Cambridge werk en afgerond zijn concepten die werd calculus.
  • Hij knoeide met prisma ' s en ontwikkelde zijn theorie over optica en licht.
  • Buiten zijn raam was een appelboom. Ja, dat een. Historici discussiëren of een apple eigenlijk viel op zijn hoofd of niet, maar het was er en dan (in quarantaine) dat hij geboren zijn theorie van de zwaartekracht en begon de wetten van de beweging.

Niet slecht voor zelf-isolement tijd. Natuurlijk, Ik suggereer niet dat iedereen kan gaan in een cocon en komen als een geschiedenis-het veranderen van het wetenschappelijk genie. Maar op een absoluut minimum, dit moet tonen wat mogelijk is met een aantal “de vrije tijd.” Ik gebruik de tijd om te leren van een nieuwe programmeertaal en afwerking muziek projecten die ik heb “zin om te doen.”

Ik ben met name enthousiast over het verzamelen van marktgegevens tijdens de meest volatiele markt sinds de Grote Depressie. Wat die gegevens zeggen is fascinerend. Het is verschillend van wat de lelijke nieuws zegt: sterfgevallen berg, nieuwe gevallen traag, maar zijn nog steeds groeiende, en de wereldwijde economische recessie de oorzaak is de rampzalige effecten. We hebben zelfs Ray Dalio te zeggen dat we al in een Grote Depressie. Maar nieuws woont op spin. Ik zie niet het eerlijke vergelijking:

  1. De post-1929 stock market crash vond de Fed het verhogen van rente tarieven. Deze crash vondsten tarieven knippen om effectief nul.
  2. Post-1929, er was geen liquiditeit. Fed-voorzitter Powell zojuist aangekondigd een meer $2.3 biljoen aan leningen om liquiditeit te verschaffen aan de economie in de VS.
  3. We zijn niet alleen – Europa en Azië zijn ook pompen liquiditeit in het systeem.

Zo, we hebben nu zeer accommoderend monetair beleid, terwijl in de jaren '30 was het aanhalen. Een verhoopte V-vormige herstel lijkt meer op het een “U.” Ik zie het uit te spelen, zoals dit:

  • Op Mei 15, we zien de eerste tekenen van een heropening – grotendeels optiek.
  • Juni, we hebben een functionele “zacht” opening.
  • In September, we zien tekenen van meer “normaal” economische activiteit.
  • We beginnen om te zien de groei in December.
  • Maart 2021, jaar-op-jaar vergelijkingen moeilijk te verslaan op elk punt in de geschiedenis.

Dat zijn mijn gedachten. Nog belangrijker, de gegevens die zegt dat de bestanden hebt bodem. Draagt nog steeds bellen voor lagere dieptepunten, maar er is altijd ergens een beer. In werkelijkheid, als slecht nieuws pieken, de markt heeft juiced van dieptepunten. Aandelen zijn het vinden van een base. Volatiliteit komt terug naar de aarde. De CBOE Volatility Index (VIX) piekte op 85.47 Maart 16 en viel 50% naar 41.67 in April 9. We moeten een andere 50% VIX-drop te voelen “comfortabel.”

De Big Money Index akkoord. Het is een index van ongewone kopen. Wanneer het hoge, kopers zijn in de controle. Wanneer het laag, verkopers zijn. Het dieptepunt op 9% Maart 27 en is gestegen naar 24.9% in April 9. Onthouden: 25% en hieronder is oversold, dus we zijn ongeveer om te komen van oversold. Dat is de meest krachtige en positieve indicator over Mapsignals’ 30-jaar data geschiedenis.

Grafiek met de prestaties van de Russell 2000 index en het grote geld-index
www.mapsignals.com

Het is belangrijk om te weten dat deze index van het grote geld te kopen is niet stijgen omdat een stelletje kopen signalen. We zijn heel depressief in termen van niveaus en voor een grote aankoop te laten plaatsvinden. De index stijgt omdat de verkoop is verdampt. Dit is logisch, als de grote fonds liquidaties zijn achter de rug. Dit betekent dat het Grote Geld-Index kan snel stijgen, zelfs op lage buy/sell signaal telt.

Dit alles betekent is dat we gewoon nodig hebt om te observeren hoe de markt zich gedraagt in de komende weken. Willen We meer te zien van de voorraden maken van signalen kopen, wat aangeeft dat de markt begint om de prijs op een meer gecontroleerde herstel. De gegevens duidelijk dat de markt dieptepunten in, en zodra volatiliteit sterft, de afwijkende standen zich openbaren.

Ik ben 100% data driven. Emotie verraden heeft me in het verleden. En het sentiment vaak niet correleren: de markt grot was de vrees top.

Voor wat is het volgende? Ik denk dat het ergste geval is dat de S&P 500 trekt weer door de helft van de toename van de lage. Vertaling: ergste geval, de S&P 500 valt op te ongeveer 2,550. Ik zou niet wedden op ons herzien 2,192.

Gegevens helpen bij het beschrijven van lange-termijn modellen van de werkelijkheid. Emotie kan leiden tot grote korte-termijn dislocaties. We weten dat het gebeurt, maar het is belangrijk om perspectief. Als het gaat, het vinden van de antwoorden in de gegevens. Sir Isaac Newton was de tijd dat hij werd gezien en gebruikt het tot het uiterste. Hij zag kans gekleed in een tragedie en angst. Hij wist ook dat emotie kan de logica van de vijand. Hij zei:: “Ik kan het berekenen van de beweging van hemellichamen, maar niet de waanzin van de mensen.”

 

De Bottom Line

We (Mapsignals) optimistisch zijn over de hoge kwaliteit van de U. S. aandelen in de lange termijn, en we zien op momenten als deze gebieden te halen grote bedrijven.

Bekendmaking: De auteur heeft geen posities in de genoemde effecten op het tijdstip van publicatie.