Marknader Review

Hur Data Hjälpte Navigera Björnen Marknaden

LUCAS DOWNEY

Uppdaterad Apr 20, 2020

För några år sedan, Jag var i San Francisco flygplats väntar område. Mitt flyg hem var försenat tre timmar. Jag tänkte att jag skulle bara arbeta, men rummet var högt och störande. Jag fick ut min trogna hörlurar och sätta på mig mina vanliga jazz. Men musiken var så tyst, Jag kunde fortfarande höra publiken. Jag behövde programmet en analys av data tool. Jag sökte “musik att arbeta för att” och fann en två-timmars kontinuerlig blandning av musik: enda – var det house musik. Jag tänkte att vad sjutton?

En fyra-on-the-floor bastrumma obevekligt bultade sin väg in i min hjärna. Efter 10 sekunder, Jag trodde att: no way – det är alldeles för distraherande. Men då mitt sinne släppt och gått vilse i monotonin av musik. Vad jag trodde skulle ta sex timmar, tog en fjärdedel av att. En och en halv timme senare, Jag var klar.

Även idag, när jag behöver program eller arbeta med data och ska ställa ut i världen, Jag ställa in timmar av Deadmau5 progressiv musik på club 128 slag per minut (bpm). Det fungerar, men hur?

Denna uppsats ger ledtrådar: “Musik genre önskemål och tempo ändra alfa-och beta-vågor i mänskliga icke-musiker.” Inom kort, resultaten visar att genren önskemål och artificiellt modifierade tempo påverkar alfa-och beta-våg aktivering.

Och denna fascinerande artikeln säger att musiksynkronisering kan förbättra effektiviteten och humör. Människor har också en naturlig bas frekvens av 120 bpm: ” … isolerade experiment som frågade deltagarna att peka fingrar, promenad, eller applådera på sitt eget tempo visade deltagarna rör sig naturligt i ett tempo på runt 120 bpm (eller en 500 ms fördröjning mellan pulserna).” Den Deadmau5 mix 128 bpm, som bryts ner till en fin matematiska nätet varje minut. 128 dividerat med 4 beats per åtgärd 32 takter per minut, vilket är en standard melodi form historiskt.

Mekanik och matematik musik hjälper oss att fokusera, eftersom de gör att våra hjärnor till att blockera ut ljud. Skulle det inte vara bra om det fanns något som gjorde att aktiemarknaden?

För mig, svaret är data. Hårda siffror är min Deadmau5 för bestånd. Den snäpper marknaden i fokus, filtrera ut de känslor och onödiga media kaos. Och när vi fokusera på data, vi tycker att det har varit mycket noggranna, tid, och till hjälp för dem som kan ställa ut ljud och lyssna till det.

Varje vecka, Jag skriver om vad uppgifterna säger. Jag går in i sektorer, trender, och viktigast av allt, stora pengar på att köpa och sälja. Jag citerar ofta Stora Pengar Index, som talar om för oss när marknaden är överköpt och översåld. Att marknaden timing indikator hjälper oss att räkna ut när du vill lägga till eller ta bort risken. Jag säger detta vecka efter vecka. Så, den här veckan, Jag ville titta tillbaka och se hur data mappas ut bear market action i det förflutna par månader.

Följande diagram säger allt. Det kan se rörig, men att bara följa med i tiden och titta på varje punkt som den kommer. Tillhörande kommentar rutan kommer att berätta om dagen för offentliggörandet, titel, och en snabb sammanfattning av vad som sades i varje Mapsignals blogginlägg. Röda prickar visar när våra data indikerar lägre marknadspriser (Stora Pengar Index faller), och gröna prickar var när vi gick översåld och förväntade högre priser (Stora Pengar Index rampning högre).

Diagrammet visar resultatet för S&P 500 index med Stora Pengar Index Index
www.mapsignals.com

Diagrammet visar att du fick en realtid exakt modell av marknaden händelser som skall komma tillstånd av tuning ut nyheter och fokusera på de uppgifter som. Tveka inte att kontrollera mitt arbete – det är alla där ute.

Inom kort, de data som sagt:

  • När marknaden blev överköpt
  • När marknaden var på grund av för ett tillbakadragande
  • När man har kontanter
  • När det skulle gå översålda
  • När det skulle tråg (stänga av en enda börsdag: Mars 20 var en fredag, medan marknaden botten på måndag, Mars 23)
  • När du ska köpa
  • Att förvänta sig en ökning

Med risk för att se ut som jag stukning i min arm och klappa mig själv på ryggen, poängen här är att en korrekt bild av framtiden potentiellt ligger i en ordentlig analys av tidigare uppgifter.

Vad gör de uppgifter säger nu? De Stora Pengarna Index stiger snabbt. Detta är delvis på grund av den totala avsaknaden av dagligen stora pengar köp eller sälj signaler. Efter drastiska washouts som vi har sett under de senaste veckorna, tid som måste passera för att signalen räknas att närma sig det normala igen.

Eftersom marknaden volatilitet fortsätter att lugna och bosätta sig i en bas, nya ledarskap kommer att dyka upp. Sektorns ledarskap, enligt mina uppgifter, visar oss att teknik-och sjukvård är kung. Detta omfattar stora köp och stark fundamenta.

När det kommer till tech, detta vettigt, med distansarbete och cloud computing i plötslig tung efterfrågan. Par som med stor efterfrågan för “stay-at-home” bestånd som hemma streaming-tjänster för underhållning och motion. En stor ökning i efterfrågan för streaming innebär ännu mer av ett behov av att påskynda 5G som internetanvändning blir igensatt land för land.

Under tiden, hälso-och sjukvård bestånd ser en stor hiss som den medicinska samfundet är överbelastad med skötsel och optimism för möjliga behandlingar och vaccinationer för COVID-19 ... som framgår av fredagens marknad uppsving på positiva nyheter på den fronten.

Tabellen visar sektorn styrka/svaghet
www.mapsignals.com

Bokslut och energi kvar på botten av tunnan. Låga räntor och skulder exponering väga på bokslut, medan för energi, allt vi behöver göra är att titta på priset på olja, här representerad av den iPath av Serie B i S&P GSCI Råolja Total Return Index ETN (OLJA):

Diagram som visar stora pengar köp-och säljsignaler på diagram för iShares Sereas B S&P GSCI Råolja ETN (OLJA)
www.mapsignals.com

Sektorn rotationer är på gång, som resultat säsongen. Den ekonomiska horisonten är oklar i bästa, och pandemi är fortfarande front och center. Som sagt, lagren är han återhämtar sig snabbt, prissättning i en optimistisk ekonomisk återhämtning. “Tiden får utvisa, men data kommer att berätta förr.” – Mig.

Den Nedre Raden

Vi (Mapsignals) är hausse på hög kvalitet U. S. aktier på lång sikt, och vi ser stunder som dessa som områden för att plocka upp stora företag.

 

Den AMERIKANSKA Ekonomin Har Raderat Nästan Alla Jobb Vinster Sedan Den Stora depressionen

Marco Bello | Tt-Reuters

.

 

Det tog bara fyra veckor för U. S. ekonomi för att utplåna nästan alla jobb vinster i de sista 11 år.

Det coronavirus och tvingas nedläggning av verksamhet i hela landet igen drivs antalet Amerikaner som ansöker om statligt arbetslöshetsunderstöd, som i förra veckan uppgick till 5.245 miljoner, Labor Department rapporterade torsdag.

I kombination med de tre tidigare arbetslösa fordringar rapporter, antalet Amerikaner som har lämnat in för arbetslöshet under de senaste fyra veckorna är 22.025 miljoner. Att antalet är strax under 22.442 miljoner arbetstillfällen som läggs till arbetstillfällen utanför jordbrukssektorn sedan November 2009, när U. S. ekonomin började att lägga jobb tillbaka till ekonomin efter den Stora Recessionen.

Endast 417,000 mer U. S. arbetstagarna behöver för att ansöka om arbetslöshetsersättning för att radera alla utanför jordbrukssektorn vinster sedan 2009, en siffra som sannolikt kommer att vara lätt överträffat denna vecka.

Den snabba typ av arbetstillfällen kommer att vara utan motstycke, torka ur mer än ett decennium av arbete av i fem veckor. Vi ska ta reda på för att nästa torsdag när den nationella anspråk för denna vecka rapporteras.

“Samtidigt som dagens arbetslösa nummer är nere på sista veckan, de som fortfarande menar att alla jobb av kapital eftersom den finansiella krisen har raderats,” skrev Seema Shah, chefsstrateg på Viktigaste Globala Investerare. “Vad mer, med många arbetare, även de i gig ekonomi, som inte ingår i dessa siffror, arbetsmarknaden smärtor kan vara ännu värre än dessa siffror antyder.”

“Oro för den andra halvan av året kan underskattas,” hon tillade:. “Även om regeringarna vill lyfta inlåsningar, öppnandet av ekonomier kommer att vara bara gradvis, räntebärande finansiella påfrestningar för företag och hushåll, undertrycka efterfrågan och antyder en långsammare ekonomisk återhämtning.”

Om investerarna inte får den officiella titta på U. S. arbetslösheten för denna månad fram till Maj 8, Labor Department ' s senaste arbetstillfällen utanför jordbrukssektorn rapport visade drivor av uppsägningar på restauranger och barer som vissa regeringar kraft nedläggningen av de flesta av sina företag.

Den senaste utanför jordbrukssektorn rapport som visade adp störtade av 701,000 i Mars, markerar den första nedgången sedan 2010 och den värsta nedgången sedan Mars 2009. Arbetslösheten hoppade nästan en hel procentenhet till 4.4% från 3.5%.

 

Marknaderna Fortsätter att Öka så Stor att Sälja Bromsar

De flesta av oss är gjort med 2020. Det är bara April. Jag menar, vi är alla fast hemma. Jag hör hur folk äter som en galning och vinglas är alltid full. Det finns inget att göra, rätt?

Men karantän reflekterande go-getters kan älska karantän. Så var fallet för utan tvekan den smartaste forskare i historia – 1665 finns (de som ännu inte är Sir) Isaac Newton vid Cambridge University i sin tidiga 20-talet. Den Stora Pesten i London hit, så småningom hävdar 25% av stadens befolkning. Cambridge och andra universitet gjorde den första versionen av distansutbildning – de skickade studenterna bort från campus. Detta var socialt avståndstagande på 1600-talet.

Newton plötsligt fann sig i sin prestigefyllda skolan och fast hemma 60 miles away. Med ingen Netflix att binge-titta på, han gjorde det nästa bästa – han förändrat människors förståelse för evigt:

  • Han fortsatte sin Cambridge arbete och avslutade sin begrepp som blev kalkyl.
  • Han rörde om med prismor och utvecklade sina teorier om optik och ljus.
  • Utanför hans fönster var ett äppelträd. Ja, att en. Historiker debatt om ett äpple föll på hans huvud eller inte, men det var där och då (i karantän) att han föds hans teorier på allvar och började rörelselagar.

Inte illa för self-isolering tid. Naturligtvis, Jag påstår inte att alla kan gå in i en kokong och framstår som en historik-förändra vetenskapliga geni. Men på ett minimum, detta bör visa vad som är möjligt med vissa “fri tid.” Jag använder tid för att lära sig ett nytt programmeringsspråk och efterbehandling musik projekt som jag har varit “mening att göra.”

Jag är särskilt glada över att samla in uppgifter om marknaden under den mest volatila marknaden sedan den Stora Depressionen. Vad som data säger är fascinerande. Det är olika från vad ful nyheter säger: dödsfall mount, nya fall sakta men växer fortfarande, och den globala ekonomiska avstängning är som orsakar katastrofala effekter. Vi har även Ray Dalio säga att vi kommer att vara i en annan Stor Depression. Men nyheter liv på spin (snurra). Jag ser inte en rättvis jämförelse:

  1. Efter börskraschen 1929 fann Fed höja ränta. Denna krasch finner priser skära till i praktiken noll.
  2. Efter 1929, det var ingen likviditet. Fed ordförande Powell meddelade bara en ytterligare $2.3 biljoner av lån för att ge likviditet till ekonomin i USA.
  3. Vi är inte ensamma – Europa och Asien är också pumpa likviditet i systemet.

Så, nu har vi ett mycket ackommoderande penningpolitik, samtidigt som den på 30-talet var skärpning. En man hade hoppats på V-formad återhämtning ser mer ut som det kommer att bli en “U.” Jag ser det spelar ut så här:

  • Maj 15, vi ser de första tecknen på en ny – till stor del optik.
  • I Juni, vi har ett väl fungerande “mjuk” öppna.
  • Senast I September, vi ser tecken på mer “normal” ekonomisk verksamhet.
  • Vi börjar med att se tillväxt i December.
  • I Mars 2021, år-över-år jämförelser kommer att bli svårt att slå på någon punkt i historien.

De är mina tankar. Ännu viktigare, data säger att lagren har nått botten. Bär fortfarande kallar för lägre dalar, men det finns alltid en björn någonstans. I verkligheten, som dåliga nyheter toppar, marknaden har juiced från dalar. Aktier är att hitta en bas. Volatilitet är på väg tillbaka mot jorden. Den CBOE Volatilitet Index (VIX) nådde 85.47 på Mars 16 och föll 50% till 41.67 April 9. Vi behöver en annan 50% VIX sjunka till känna “bekväm.”

De Stora Pengarna Index godkänner. Det är ett index ovanliga köpa. När det är hög, köpare är i kontroll. När det är låga, säljare. Det bottnade på 9% på Mars 27 och har stigit till 24.9% April 9. Kom ihåg: 25% och nedan är översåld, så vi är på väg att dyka upp från översålda. Det är den mest kraftfullt hausse indikator över Mapsignals’ 30-år data historik.

Diagram som visar resultatet av Russell 2000 index och de stora pengarna index
www.mapsignals.com

Det är viktigt att veta att detta index för stora pengar köper inte stiger på grund av en massa köpsignaler. Vi är ganska deprimerad i termer av nivåer för något stort att köpa till att vara som tar plats. Indexet är stigande för att sälja har avdunstat. Detta vettigt, som den stora fonden likvidationer är bakom oss. Detta innebär att de Stora Pengarna Index kan stiga snabbt även på låg köp/sälj signal räknas.

Allt detta betyder är att vi behöver bara se hur marknaden beter sig under de kommande veckorna. Vi vill se fler lager att köpa signaler, vilket tyder på att marknaden är början till pris i en mer kontrollerad återvinning. De uppgifter som säger klart och tydligt att marknaden dalar är i, och när volatiliteten dör, utliggaren i lager avslöjar sig.

Jag är 100% data driven. Känslor har svikit mig i det förflutna. Och åsikter ofta inte korrelerar: marknaden cavern var rädslan toppmötet.

För vad är nästa? Jag tror att det värsta är att det är S&P 500 drar tillbaka hälften av ökningen från låga. Översättning: värsta fall, S&P 500 sjunker till ungefär 2,550. Jag skulle inte satsa på oss återbesök 2,192.

Data hjälper till att beskriva långsiktiga modeller av verkligheten. Känslor kan orsaka stora kortsiktiga förskjutningar. Vi vet att det händer, men det är viktigt att hålla perspektiv. När det gäller, att hitta svaren på data. Sir Isaac Newton tog den tid han fick och använde det till fullo. Han såg möjligheten klädd i tragedi och rädsla. Han visste också att känslor kan vara logik fiende. Han sade:: “Jag kan beräkna rörelse himlakroppar, men inte galenskap människor.”

 

Den Nedre Raden

Vi (Mapsignals) är hausse på hög kvalitet U. S. aktier på lång sikt, och vi ser stunder som dessa som områden för att plocka upp stora företag.

Upplysningar: Författaren innehar inga positioner i nämnda värdepapper vid tidpunkten för offentliggörandet.