Mga Merkado Review

Paano Data Nakatulong sa mga mag-Navigate ang Bear Market

Sa pamamagitan ng LUCAS DOWNEY

Na-Update May 20, 2020

Ilang taon na ang nakalipas, Ako ay sa San Francisco airport waiting area. Ang aking tahanan ng flight ay naantala ng tatlong oras. Naisip ko gusto ko lamang sa trabaho, ngunit ang mga kuwarto ay malakas at distracting. Nakatanggap ako ang aking mga mapagkakatiwalaan na mga headphone at ilagay sa aking mga karaniwang jazz. Ngunit ang musika ay kaya tahimik, Maaari ko pa rin marinig ang karamihan ng tao. Kailangan kong programa sa isang pagtatasa ng data tool. Hinanap ko “musika upang gumana sa” at natagpuan ng isang dalawang-oras na tuloy-tuloy na halo ng mga musika: lamang – ito ay bahay musika. Naisip ko ano ano ba ang?

Ang isang apat na-sa-ang-palapag bass drum relentlessly thumped sa ang paraan nito sa aking utak. Pagkatapos 10 segundo, Naisip ko: walang paraan – ito ay masyadong distracting. Ngunit pagkatapos ay ang aking isip inilabas at nakuha nawala sa ang monotony ng musika. Ano akala ko ay tumagal ng anim na oras na kinuha ng isang isang-kapat ng na. Isang oras at kalahati mamaya, Ako ay tapos na.

Kahit ngayon, kapag kailangan ko upang program o gawain na may data at dapat tune out ang mundo, Ako tune sa oras ng Deadmau5 mga progresibong club ng musika sa 128 beats bawat minuto (bpm). Ito gumagana, ngunit kung paano?

Ang papel na ito ay nag-aalok ng mga pahiwatig: “Genre ng musika kagustuhan at tempo baguhin ang alpha at beta wave sa mga tao na di-musikero.” Sa maikling, ang mga natuklasan magpahiwatig na ang genre kagustuhan at artipisyal na binago tempo makakaapekto sa alpha at beta wave activation.

At ito kamangha-manghang artikulo ang sabi ni na ang musika ng pag-synchronize ay maaaring mapabuti ang kahusayan at mood. Ang mga tao ay mayroon ding isang natural na base dalas ng 120 bpm: ” … nakahiwalay na mga eksperimento na tinanong ang mga kalahok upang i-tap ang mga daliri, lakad, o purihin sa kanilang sariling tempo ay nagpakita ng mga kalahok sa paglipat ng mga natural sa isang tempo ng paligid 120 bpm (o isang 500ms pagka-antala sa pagitan ng mga pulses).” Ang Deadmau5 mix ay 128 bpm, kung saan breaks down sa isang maganda mathematical grid sa bawat minuto. 128 hinati sa pamamagitan ng 4 beats bawat panukalang-batas ay 32 mga bar sa bawat minuto, na kung saan ay isang standard tune form kasaysayan.

Ang mekanika at matematika ng musika tulong sa amin-focus dahil ang mga ito payagan ang aming mga talino upang i-block out ng ingay. Gusto hindi ito mahusay na kung nagkaroon ng isang bagay na ginawa na para sa mga merkado ng stock?

Para sa akin, ang sagot ay na data. Mahirap numero ay ang aking Deadmau5 para sa stock. Ito snaps sa merkado sa focus, pag-filter out ang mga damdamin at mga hindi kinakailangang mga media ganap na kaguluhan. At kapag kami-focus sa sa data, namin mahanap na ito ay napaka-tumpak na, napapanahong, at kapaki-pakinabang para sa mga taong maaari tune out ang mga ingay at makinig sa ito.

Bawat linggo, Isulat ko tungkol sa kung ano ang data na sabi ni. Pumunta ako sa mga sektor, uso, at pinaka-mahalaga, malaking pera sa pagbili at pagbebenta ng. Madalas kong isipin ang Malaking Pera Index, na nagsasabi sa amin kapag merkado ay overbought at oversold. Na market timing tagapagpahiwatig ay tumutulong sa atin na malaman kapag upang magdagdag ng o alisin ang panganib. Sinasabi ko ito sa linggo pagkatapos ng linggo. Kaya, sa linggong ito, Nais kong upang tumingin pabalik at makita kung paano ang data na nai-map out ang bear market pagkilos ng nakalipas na ilang buwan.

Ang sumusunod na tsart sabi ni ang lahat ng ito. Ito ay maaaring tumingin ginulo, ngunit sundin lamang ang kasama sa oras at tumingin sa bawat tuldok tulad ng ito ay. Ang mga nauugnay na mga kahon ng komento ay magsasabi sa iyo ang mga petsa ng publication, pamagat, at sa isang mabilis na buod ng kung ano ang sinabi sa bawat Mapsignals post sa Blog. Pulang tuldok ipakita kapag ang aming mga data na ipinahiwatig na mas mababang mga presyo sa merkado (Malaking Pera Index bumabagsak), at berdeng tuldok ay kapag kami nagpunta oversold at inaasahan sa mas mataas na mga presyo (Malaking Pera Index ng mas mataas na ramping).

Ang tsart na nagpapakita ng pagganap ng S&P 500 index na may Malaking Pera Index ng mga tagapagpahiwatig
www.mapsignals.com

Ang tsart ay nagpapakita na nakakuha ka ng isang real-time na tumpak na modelo ng mga kaganapan sa merkado na dumating sa kagandahang-loob ng pag-tune out ang mga balita at mga tumututok sa ang data. Mangyaring huwag mag-atubiling upang suriin ang aking trabaho – ito ay ang lahat ng out doon.

Sa maikling, ang data na sinabi:

  • Kapag ang merkado ay naging overbought
  • Kapag ang market ay dahil para sa isang pullback
  • Kapag may cash handa
  • Kapag ito ay pumunta oversold
  • Kapag ito ay labangan (off sa pamamagitan ng sa isang solong araw ng kalakalan: Marso 20 ay isang biyernes, habang ang mga merkado bottomed sa lunes, Marso 23)
  • Kapag bumili
  • Upang inaasahan ng isang mag-alsa

Sa panganib ng naghahanap tulad ng ako spraining ang aking braso patting aking sarili sa likod, ang punto dito ay na ng isang tumpak na larawan ng mga hinaharap na mga potensyal na namamalagi sa tamang pag-aaral ng mga nakaraang data.

Ano ang mga data na sabihin na ngayon? Ang Malaking Pera Index ay tumataas na mabilis. Ito ay sa bahagi dahil sa ang tubos kakulangan ng pang-araw-araw malaking pera bumili o magbenta ng mga signal. Pagkatapos ng marahas washouts tulad ng nasaksihan namin sa kamakailang mga linggo, oras ay dapat pumasa sa pagkakasunud-sunod para sa mga signal bilang na mga diskarte sa normal na muli.

Bilang ang pagkasumpungin ng merkado ay patuloy na kalmado at manirahan sa isang base, bagong pamumuno ay sumulpot. Sektor sa pamumuno, ayon sa aking data, ay nagpapakita sa amin na teknolohiya at pag-aalaga ng kalusugan ay hari. Ito ay sumasaklaw sa malaking pagbili at malakas na batayan.

Pagdating sa tech, ito ay gumagawa ng kahulugan, sa telecommuting at cloud computing sa biglaang malakas na demand. Mag-syota na may malaking demand na mga mamimili para sa “manatili-sa-bahay” stock tulad ng tahanan ng mga serbisyo ng streaming para sa libangan at ehersisyo. Ang isang pangunahing pag-akyat sa demand para sa streaming ay nangangahulugan ng mas maraming ng isang kailangan upang mapabilis 5G tulad ng paggamit ng internet ay makakakuha ng barado malawak na bansa.

Samantala, pangangalaga sa kalusugan ng mga stock ay nakakakita ng isang malaking pag-angat ng bilang ng mga medikal na komunidad ay na-overload na may pag-aalaga na kinakailangan at-asa sa mabuting ibubunga para sa posibleng mga paggamot at mga pagbabakuna para sa COVID-19 ... bilang evidenced sa pamamagitan ng biyernes ng market pag-akyat sa positibong balita sa harap.

Talahanayan ng pagpapakita ng mga sektor ng lakas/kahinaan
www.mapsignals.com

Pampinansya at enerhiya na mananatili sa ilalim ng kanyon ng baril. Mababang mga rate ng interes at utang exposure timbangin sa pananalapi, habang para sa enerhiya, lahat ng kailangan naming gawin ay tumingin sa ang presyo ng langis, kinakatawan dito sa pamamagitan ng ang iPath Serye B S&P GSCI Langis na Krudo Kabuuang Return Index ETN (LANGIS):

Tsart na nagpapakita ng malaking pera bumili at magbenta ng mga signal sa chart ng iShares Sereas B S&P GSCI Langis na Krudo ETN (LANGIS)
www.mapsignals.com

Sektor ng pag-ikot ay isinasagawa, bilang ay season kita. Ang pang-ekonomiyang mga abot-tanaw ay malabo sa pinakamahusay na, at ang sakit sa malawak na lugar ay pa rin sa harap at center. Na sinabi, stocks ay rebounding matulin, pagpepresyo sa isang maasahin sa mabuti pang-ekonomiya sa pagbawi. “Oras ay magsasabi sa, ngunit ang data ay magsasabi sa mas maaga.” – Sa akin.

Ang Ika-Line

Kami (Mapsignals) ay bullish sa mataas na kalidad na mga U. S. equities sa mahabang term, at hindi na namin makita ang mga sandali tulad ng mga ito bilang mga lugar upang kunin ang mga mahusay na mga kumpanya.

 

Ang mga US Ekonomiya Ay Mabubura sa Halos Lahat ng Mga Makakakuha ng Trabaho Dahil sa Ang Mahusay na pag-Urong

Marco Bello | Reuters

.

 

Ito ay kinuha lamang ng apat na linggo para sa U. S. ekonomiya upang lipulin ang halos lahat ng mga makakakuha ng trabaho sa ang huling 11 taon.

Ang coronavirus at ang sapilitang pagsasara ng mga negosyo sa buong bansa muli fueled ang bilang ng mga Amerikano na nag-aaplay para sa estado ng kawalan ng trabaho benepisyo, na kung saan huling linggo totaled 5.245 milyon, ang Labor Department iniulat huwebes.

Pinagsama kasama ang tatlong naunang mga walang trabaho mga pag-angkin ng mga ulat, ang bilang ng mga Amerikano na may-file para sa kawalan ng trabaho sa loob ng nakaraang apat na linggo ay 22.025 milyon. Na bilang na ito ay sa ibaba lamang ang 22.442 milyong mga trabaho idinagdag sa nonfarm payrolls dahil nobyembre 2009, kapag ang U. S. ekonomiya ay nagsimulang upang magdagdag ng mga trabaho pabalik sa ekonomiya pagkatapos ng Mahusay na pag-Urong.

Lamang 417,000 higit pang mga U. S. mga manggagawa kailangan upang mag-file para sa mga benepisyo kawalan ng trabaho upang burahin ang lahat ng nonfarm nadagdag dahil 2009, isang figure na malamang na maging madaling daig sa linggong ito.

Ang mabilis na likas na katangian ng kawalan ng trabaho ay magiging walang uliran, wiping out sa higit sa isang dekada ay nagkakahalaga ng mga trabaho ay makakakuha ng sa loob ng limang linggo. Susubukan naming malaman para sa sigurado sa susunod na huwebes kapag ang pambansang pag-angkin para sa linggong ito ay iniulat.

“Habang ngayon ay walang trabaho ang mga numero ay down sa huling linggo, sila pa rin ibig sabihin na ang lahat ng mga makakakuha ng trabaho dahil sa ang mga pinansiyal na krisis ay mabubura,” sinulat Seema Shah, chief strategist sa punong-guro Global Mamumuhunan. “Ano ang higit pa, na may maraming mga manggagawa, kabilang ang mga nasa kalesa ekonomiya, hindi kasama sa mga numero, labor market ng puson ay maaaring maging kahit na mas masahol pa kaysa sa mga numero ng iminumungkahi.”

“Alalahanin para sa ikalawang kalahati ng taon ay maaaring underestimated,” siya idinagdag. “Kahit na ang mga pamahalaan ay naghahanap upang iangat lockdowns, ang muling pagbubukas ng ekonomiya ay lamang ng unti-unti, compounding pinansiyal na mga strains para sa mga negosyo at kabahayan, hadlang demand at nagmumungkahi ng isang mas mabagal na pang-ekonomiyang pagbawi.”

Kahit na ang mga mamumuhunan ay hindi makatanggap ng opisyal na tumingin sa U. S. kawalan ng trabaho rate para sa buwang ito hanggang Mayo 8, ang Kagawaran ng Paggawa pinakabagong nonfarm payrolls ulat ay nagpakita ng droves ng layoffs sa mga restaurant at mga bar bilang sa ilang mga estado na pamahalaan puwersa ang pagsasara ng ang karamihan ng kanilang mga negosyo.

Ang pinakabagong nonfarm ulat ay nagpakita ng payrolls plunged sa pamamagitan ng 701,000 sa Marso, minamarkahan ang unang tanggihan dahil 2010 at ang pinakamasama mahulog mula noong Marso 2009. Ang kawalan ng trabaho rate jumped sa halos isang buong porsyento point sa 4.4% mula sa 3.5%.

 

Mga merkado ay Patuloy na Mapabuti ang bilang Malaking Pagbebenta ng mga Slows

Karamihan sa atin ay tapos na gamit 2020. Ito ay lamang ng buwan ng abril. Ibig kong sabihin, lahat ng kami ay makaalis sa bahay. Naririnig ko kung paano ang mga tao ay kumakain ng tulad ng mabaliw at baso ng alak ay palaging puno. May ay walang gawin, tama?

Ngunit kuwarentenas mapanimdim pumunta-getters maaaring pag-ibig ng kuwarentenas. Tulad ay ang kaso para sa arguably ang pinakamaliwanag na mga siyentipiko sa kasaysayan – 1665 natagpuan (hindi-pa Sir) Isaac Newton sa Cambridge University sa kanyang mga unang bahagi ng 20s. Ang Mahusay na Salot ng London pindutin ang, huli na nagke-claim 25% ng populasyon ng lungsod. Sa Cambridge at iba pang mga unibersidad ay ang unang bahagi ng bersyon ng mga distansya sa pag-aaral – ang mga ito ay nagpadala ng mga mag-aaral ang layo mula sa campus. Ito ay social distancing sa 1600s.

Newton biglang natagpuan ang kanyang sarili sa labas ng kanyang mga prestihiyosong paaralan at makaalis sa bahay 60 milya ang layo. May walang Netflix sa binge-panoorin, siya ay ang susunod na pinakamahusay na bagay – siya binago ng tao ang pag-unawa sa magpakailanman:

  • Nagpatuloy siya sa kanyang Cambridge sa trabaho at nakumpleto ang kanyang mga konsepto na naging calculus.
  • Siya messed tungkol sa prisms at binuo ang kanyang mga theories sa optika at liwanag.
  • Sa labas ng kanyang window ay isang puno ng mansanas. Oo, na isa. Historians debate kung ang isang mansanas aktwal na nahulog sa kanyang ulo o hindi, ngunit ito ay doon at pagkatapos ay (sa kuwarentenas) na siya ay nagluwal ng kanyang mga teorya ng gravity at nagsimula ang mga batas ng paggalaw.

Hindi masama para sa self-paghihiwalay oras. Natural, Hindi ako nagmumungkahi na ang lahat ng tao ay maaaring pumunta sa isang bahay-uod at lumabas bilang isang kasaysayan-ng binabago ang pang-agham likas na talino. Ngunit sa isang hubad minimum, ito ay dapat ipakita ang kung ano ang posible na may ilang mga “libreng oras.” Ako gamit ang oras upang malaman ng isang bagong wika programming at pagtatapos ng mga proyekto ng musika napuntahan ko “kahulugan upang gawin.”

Ako ay lalo na nasasabik tungkol sa pagkolekta ng data sa merkado sa panahon ang pinaka-pabagu-bago ng isip merkado dahil ang Great Depression. Ano ang data na iyon ay sinasabi ay kamangha-manghang. Ito ay iba ' t-ibang mula sa kung ano ang pangit na balita sabi ni: pagkamatay mount, mga bagong kaso mabagal ngunit ay pa rin lumalaki, at ang pandaigdigang pang-ekonomiyang pag-shutdown ay nagiging sanhi ng mapaminsalang mga epekto. Kami kahit na magkaroon ng Ray Dalio sinasabi na kami ay magiging isa pang Mahusay Depression. Ngunit news buhay sa spin. Hindi ko makita ang patas na paghahambing:

  1. Ang post na ito-1929 stock market crash natagpuan ang Fed ang pagtataas ng mga rate ng interes. Ang pag-crash ang hinahanap ng mga rate ng hiwa upang epektibong zero.
  2. Post-1929, walang pagkatubig. Fed upuan Powell lamang inihayag ng isang karagdagang $2.3 sang-angaw na angaw ng mga pautang upang magbigay ng pagkatubig sa US ekonomiya.
  3. Kami ay hindi nag-iisa – Europa at Asya ay nag-pumping pagkatubig sa sistema.

Kaya, na namin ngayon sa magkaroon ng lubos na accommodative hinggil sa pananalapi patakaran, habang ang '30s ay apreta. Isang inaasam V hugis-pagbawi mukhang higit pa tulad ng mga ito ay magiging isang “U.” Ko makita ang mga ito sa paglalaro ng out tulad ng mga ito:

  • Sa Mayo 15, namin makikita ang unang mga palatandaan ng isang muling pagbubukas – higit sa lahat optika.
  • Sa Pamamagitan Ng Hunyo, mayroon kaming isang functional “malambot” pagbubukas.
  • Sa Pamamagitan Ng Septiyembre, hindi namin makita ang mga palatandaan ng higit pang mga “normal” pang-ekonomiyang aktibidad.
  • Simulan namin upang makita ang paglago sa disyembre.
  • Sa Pamamagitan Ng Marso 2021, taon-over-taon na mga paghahambing ay magiging mahirap upang matalo sa anumang punto sa kasaysayan.

Iyon ay ang aking mga saloobin. Mas mahalaga, ang data na sabi ni na ang mga stock ay bottomed. Bear pa rin ang tawag para sa mas mababang lows, ngunit doon ay palaging isang bear sa tabi-tabi. Sa katotohanan, bilang masamang balita peak, ang merkado ay juiced mula sa lows. Equities ay sa paghahanap ng isang base. Pagkasumpungin ay bumabalik patungo sa earth. Ang CBOE Pagkasumpungin Index (VIX) nakaabot sa 85.47 sa Marso 16 at nahulog 50% sa 41.67 sa buwan ng abril 9. Kailangan namin ng isa pang 50% VIX drop sa pakiramdam “komportable.”

Ang Malaking Pera Index ay sumang-ayon. Ito ay isang index ng mga hindi pangkaraniwang mga pagbili. Kapag ito ay mataas na, ang mga mamimili ay sa control. Kapag ito ay mababa, tagabenta ay. Ito bottomed sa 9% sa Marso 27 at may risen sa 24.9% sa buwan ng abril 9. Tandaan: 25% at sa ibaba ay oversold, kaya kami ay tungkol sa upang lumabas mula sa oversold. Iyan ang pinaka-malakas na bullish tagapagpahiwatig ng higit sa Mapsignals’ 30-taon ng data ng kasaysayan.

Ang tsart na nagpapakita ng pagganap ng Russell 2000 index at ang malaking pera index
www.mapsignals.com

Ito ay mahalaga na malaman na ang mga ito index ng malaking pera pagbili ay hindi tumataas dahil sa isang grupo ng mga bumili ng signal. Kami ay lubos na nalulumbay sa mga tuntunin ng mga antas para sa anumang mga malalaking mga pagbili sa pagkuha ng lugar. Ang index ay tumataas dahil ang mga nagbebenta ay may iga. Ito ay gumagawa ng kahulugan, bilang ang pangunahing mga pondo liquidations ay sa likod sa amin. Ito ay nangangahulugan na ang Malaking Pera Index ay maaaring mag-alsa mabilis na kahit na sa mababang bumili/magbenta ng mga signal ng mga bilang.

Ang lahat ng ito ay nangangahulugan na namin lamang ang kailangan upang obserbahan kung paano ang market behaves sa mga darating na linggo. Gusto naming makakita ng higit pang mga stock sa paggawa ng bumili ng signal, na nagpapahiwatig na ang market ay simula sa presyo sa isang mas kinokontrol na pagbawi. Ang data malinaw na sabi ni market lows sa, at sa sandaling pagkasumpungin ay namatay down, ang outlier stock ipakita ang kanilang mga sarili.

Ako 100% hinimok ng data. Damdamin ay betrayed sa akin sa nakalipas na. At kuru-kuro ay hindi madalas na may kaugnayan: ang merkado yungib ay ang takot summit.

Tulad ng para sa kung ano ang susunod? Ako sa tingin ang pinakamasama kaso ay na ang S&P 500 pulls pabalik sa pamamagitan ng kalahati ng ang mag-alsa mula sa mababang. Pagsasalin: pinakamahina ang kaso, ang S&P 500 bumaba sa humigit-kumulang 2,550. Hindi ko na tumaya sa amin revisiting 2,192.

Data ay tumutulong ilarawan ang pang-matagalang mga modelo ng katotohanan. Damdamin ay maaaring maging sanhi ng mga pangunahing mga short-term na mga dislocations. Alam namin na ang mangyayari, ngunit ito ay mahalaga upang panatilihin ang mga pananaw. Kapag ito ay dumating, humanap ng mga sagot sa data. Sir Isaac Newton kinuha ang oras na siya ay naibigay na at ginagamit ang mga ito hanggang sa sagad. Nakita niya ang pagkakataon bihis sa trahedya at takot. Alam din niya na damdamin ay maaaring maging logic ng kaaway. Sinabi niya: “Ako ay maaaring makalkula ang mga galaw ng makalangit na mga katawan, ngunit hindi ang kabaliwan ng mga tao.”

 

Ang Ika-Line

Kami (Mapsignals) ay bullish sa mataas na kalidad na mga U. S. equities sa mahabang term, at hindi na namin makita ang mga sandali tulad ng mga ito bilang mga lugar upang kunin ang mga mahusay na mga kumpanya.

Pagsisiwalat: Ang may-akda ng pagpipigil ng mga posisyon sa anumang mga nabanggit na mga mahalagang papel sa oras ng publikasyon.